ارزیابی روشهای پیش بینی پذیری قیمت سهام و تعیین میزان قابلیت پیش بینی در بازار بورس تهران

در این مقاله با استفاده از اطلاعات سری زمانی قیمت و بازده سهام چند شکرت در بازار بورس تهران به ارزیابی روشهای پیش بینی پذیری و نیز تعیین میزان قابلیت پیش بینی در بازار بورس تهران بر حسب نوع صنعت پرداخته می شود . روشهای پیش بینی پذیری ، پیش پردازشهایی محسوب می گردند که با استفاده از آنها می توان به خواص مهمی از فرایند مولد سری زمانی مربوط پی برد که در مرحله ی مدلسازی و پیش بینی اهمیت زیادی خواهند داشت . سه روش عمده به عنوان ارزشهای آزمون پیش بینی پذیری قیمتها ( بازده ) معرفی شده است . سعی شده سهامهای مورد مطالعه از صنایع مختلفی از جمله صنعت غذایی ، خودرو ، دارویی ، فلزی و سرمایه گذاری انتخاب شوند . در این تحقیق ، ابتدا تحلیل تغییر مبنای حوزه تغییرات سری زمانی ( r/s) ، سپس تحلیل تخمین بعد همبستگی فرایند و در نهایت تحلیل تخمین بزرگترین نمای لیاپانوف به سری زمانی مربوط به اطلاعات و دادههای روزانه قیمت و بازده سهام شرکتهای مشهد - ایران ، ایران خودرو ، کابل البرز ، کیمیدارو ،توسعه صنایع بهشهر و همچنین شاخص قیمت سهام در بورس تهران ( tepix) به عنوان میانگین وزنی کلیه سهام شرکتهای موجود در بورس تهران صورت گرفته است . طبق نتایج بدست آمده ، در مجموع ، قابلیت پیش بینی برای سری زمانی مولد قیمت سهام توسعه صنایع بهشهر کمترین و این قابلیت برای سری زمانی ( tepix) بیشترین مقدار را دارا است و بنابراین وجود اطلاعات و حافظه درازمدت در سیستم مولد سری زمانی ( tepix) از بقیه بیشتر بوده ،‌ استفاده از روشهای مدل سازی و پیش بینی برای ( tepix) می تواند ساده تر و با کارایی و دقت بیشتر صورت پذیرد .