‌اثرات ناشی از پاندمی کرونا بر وضعیت نقدینگی صنعت بیمه

هدف: این مقاله با هدف بررسی تاثیر تغییرات تولیدی ناشی از پاندمی کرونا بر وضعیت نقدینگی صنعت بیمه پرداخته است.روش‌شناسی: بدین جهت، ابتدا با فرض ورود این تغییرات از طریق کانال تولیدی (با توجه به مشاهدات) بر اقتصاد و انتقال آن به تولید در صنعت بیمه، اثر تغییرات تولیدی ناشی از پاندمی کرونا از طریق استخراج روابط نظری و بلندمدت تولید حق بیمه با اقتصاد و برآورد ضرایب آن با استفاده از مدل خودرگرسیون برداری هم­انباشته (با داده­های پنل) به­دست آمد و در ادامه با توجه به سناریوهای مختلف برای تغییرات احتمالی ناشی از ریسک اعتباری و ریسک قیمت به عنوان آثار دیگر پاندمی کرونا (از طریق آزادسازی نقدینگی مولد با کاهش تولید) وضعیت شاخص نقدینگی شرکت­های بیمه در شرایط نرمال و بحرانی در وضعیت کوتاه­مدت و بلندمدت، مورد تحلیل و بررسی قرار گرفته است.یافته‌ها: نتایج نشان داد کاهش شاخص نقدینگی صنعت بیمه در شرایط کوتاه‌مدت و بحرانی در صورت کاهش رشد تولید ناخالص داخلی جهانی به میزان 0.5 درصد و یا 2.8 درصد به ترتیب مساوی 34.14 و 34.18 است و کاهش شاخص نقدینگی در شرایط بلند‌مدت و بحرانی به ترتیب مساوی 33.07 و 33.12 است.نتیجه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیری: نتایج بالا موید آن است که شرکت­های بیمه جهت پوشش ریسک مذکور در شرایط بحرانی می­بایست در کوتاه­مدت نسبت به افزایش نسبت موجودی نقد و دارایی‌هایی با نقدشوندگی بالا اقدام نماید. همچنین، در صورت استمرار شرایط مذکور در بلندمدت، افزایش نسبت نگه‌داری دارایی‌های نقدشونده در قالب طلا یا ارزهای باثبات خارجی را در دستور کار قرار دهند. 

The effects of the corona pandemic on the liquidity of the insurance industry

Objective: Considering the covid19 pandemic and its effect on economic relations, we need to study its risks on economic firms besides its direct cost on economy. Therefore, this paper investigates the impact of production shockof this pandemy on the insurance industry to liquidity shock. Methodology: We first assume the shock enters through the product channel (based on observations) and transfers to the product cycle in the insurance industry and obtain the effect of production shock by extracting theoretical and long term premium relations with economic and calculate the coefficients with the help of the autoregressive model. Then, with respect to different scenarios for probable shocks, arising from credit risks and risk of price change as an outcome of the Corona pandemic (by means of relaxing productive liquidity through product reduction), we analyze insurers’ liquidity status both in normal and critical situations. Findings: In the shortterm and critical conditions, if the growth of global GDP decreases by 0.5% or 2.8%, then the decrease in liquidity would be 34.14 and 34.18, respectively. Furthermore, the decrease in the liquidity index in the longterm and critical conditions is equal to 33.07 and 33.12, respectively. Conclusion: Insurance companies have to increase cash and assets with high liquidity within the short term to cover the aforementioned risk in critical conditions. Also, if the mentioned conditions continue in the long term, an increase in liquid assets in the form of gold or stable foreign currencies should be considered by insurance companies.     JEL Classification:‌ I10, ‌C23‌, G22.