بهینه‌سازی سبد سهام تحت مدل دابل هستون دافی-کان مرکب و محاسبه قیمت اختیار اروپایی

در این مقاله به ارایه یک صورت جدید از مدل دابل هستون مرکب می پردازیم که در آن از مدل دافیکان مرکب به جای فرایند کاساینگرسوال مرکب برای پیش بینی نوسان استفاده شده است. با توجه به این مدل، به پیش بینی قیمت سهام پرداخته و قیمت اختیار اروپایی را با استفاده از روش مونتکارلو محاسبه می نماییم. در انتها با استفاده از مدل ارایه شده، سبد بهینه سهام را تحت مدل میانگینواریانس مارکوویتز با محدودیت تعداد سهام می یابیم و آن را با مدل دابل هستون مرکب مقایسه کرده و کارایی آن را نشان می دهیم.

Portfolio Optimization under Double Heston DuffieKan Model and the Price Calculation of the European Option

In this paper, we present a new version of the Double Heston model, where the mixed DuffieKan model is used to predict the volatility of the model instead of the CIR process. According to this model, we predict the stock price and calculate the European option price by using the MonteCarlo method. Finally, by applying the proposed model, we find the optimal portfolio under the Cardinality Constraints Mean–Variance (CCMV) model and compare it with the mixed Double Houston model and show its efficiency.