سیاست‌های انبساطی - انقباضی در شرکت‌های بورس با استفاده از بازده به مقیاس‌های چپ و راست در مدل‌های تحلیل پوششی داده‌ها

هدف این مقاله ارزیابی بازده به مقیاس شرکت های بورس تهران بر اساس مدل های جدید در تحلیل پوششی داده ها می باشد. به کمک این ارزیابی می توان درخصوص اعمال سیاست های انقباضی یا انبساطی در شرکت های بورس قضاوت کرد. به این منظور نیاز به مدل هایی در تحلیل پوششی داده ها است که بتوانند بازده به مقیاس چپ و راست واحدهای تصمیم گیرنده را ارزیابی کنند. در این مقاله دو مدل برنامه ریزی خطی برای ارزیابی عملکرد و بازده به مقیاس های چپ و راست در تحلیل پوششی داده ها پیشنهاد می شود. مزیت اصلی روش در خطی بودن هر دو مدل می باشد در حالی که مدل های قبلی برای تعیین بازده به مقیاس های چپ و راست مشکل نشدنی بودن، غیرخطی بودن یا پارامتریک بودن را داشته اند. علاوه بر این با حل یک مدل تحلیل بازده به مقیاس چپ و با مدل دیگر تحلیل بازده به مقیاس راست را می توان انجام داد. نتایج تعیین بازده به مقیاس های چپ و راست شرکت های بورس تهران در سال 1395 نشان می دهد که مدل ها به راحتی قابل کاربرد به منظور تحلیل اعمال سیاست های انقباضی یا انبساطی در شرکت های بورس هستند.

Expansionarycontradictory Policies in Stock Companies Using Left and Right Returns to Scales in Data Envelopment Analysis Models

The purpose of this paper is to evaluate the returns to scale of the Tehran Stock Exchange based on new models in data envelopment analysis. Using this assessment, it is possible to judge the application of contradictory or expansion policies in stock companies. To this end, there is a need for models in the data envelopment analysis that can assess the left and right returns to scales of the decision making units. In this paper, two linear programming models were presented for assessing performance and left and right returns to scales in data envelopment analysis. The main advantage of the method is the linearity of both models, while the previous models were infeasible, nonlinear or parametric to determine left and right returns to scales. Also, analysis the left returns to scale can be done by solving a linear programming problem (LP), and right returns to scale can be analyzed with another LP. The results of determining left and right returns to scales of Tehran Stock Exchange companies in 1395 show that the models are easily applicable to analyze the contraction and expansion policies in stock companies.