تصمیم گیری سرمایه گذاری در پرتفوی پروژه های توسعه فناوری؛ مبتنی بر تحلیل معیارهای موفقیت با استفاده از شبکه عصبی فازی و madm

پروژه توسعه فناوری از نوع پروژه های سرمایه گذاری بوده و بر این اساس شناسایی شاخص های عملکردی و برنامه ریزی جهت سرمایه گذاری صحیح حایز اهمیت است. هدف از انجام این پژوهش توسعه شاخص های موفقیت پرتفوی، تحلیل دقیق از اثرات شاخص ها بر یکدیگر و دست یابی به الگوی صحیح جهت سرمایه گذاری است. در همین راستا یکی از سازمان های حمایت از پروژه های توسعه فناوری صنایع دفاع و 9 شرکت زیرمجموعه آن مورد مطالعه قرار گرفته اند. در این پژوهش، معیارهای موفقیتِ پروژه های توسعه فناوری با رویکردی جدید از نقطه نظر تمایز پروژه، طرح و پرتفوی شناسایی و دسته بندی شده، اهمیت آن ها از طریق آزمون های آماری مورد سنجش قرار گرفته و رابطه ی بین معیارهای موفقیت در هر یک از سطوح پروژه ، طرح و پرتفوی، با استفاده از روش dematel تجزیه و تحلیل شده است. در ادامه جهت دستیابی به برازش بهینه تصمیم گیری برای سرمایه گذاری، از الگوریتم anfis استفاده شده است. برای این منظور سناریوهای سرمایه گذاری مبتنی بر معیارها و اوزان آن ها تدوین و به عنوان ورودی شبکه در نظر گرفته شده و در نهایت بر اساس 9 نمونه از 7 پروژه توسعه فناوری، با استفاده از نرم افزار matlab و با روش های خوشه بندی grid partitioning ،fcm وsubtractive تابع مطلوبیت سرمایه گذاری ترسیم گردید. از نتایج این پژوهش می توان به شناسایی و دسته بندی معیارهای موفقیت پروژه های توسعه فناوری و مشخص شدن تاثیرگذارترین، تاثیرپذیرترین و پر اهمیت ترین معیارها در هر یک از گروه های پروژه، طرح و پرتفوی اشاره نمود. همچنین نحوه اثرگذاری و ارتباط معیارهای موفقیت با یکدیگر از طریق نمودار های نقشه ارتباط شبکه ارایه گردیده و نتایج سیستم استنتاج فازی عصبی تطبیقی، تابع مطلوبیت سرمایه گذاری را به عنوان معیاری برای تصمیم گیری در پروژه ها ارایه می کند که این متدلوژی قابل تعمیم به طرح و پورتفوی نیز می باشد.

Investment DecisionMaking about Portfolio of Technology Development Projects; Based on the Analysis of Success Criteria using Fuzzy Neural Network and MADM

Technology development project is a type of investment project and it is important to identify the performance indicators and planning for the correct investment. The purpose of this research is the development of indicators of portfolio success, accurate analysis of the effects of indicators on each other and the achievement of a proper investment model. In this research, the success criteria of technology development projects with a new approach from the point of view of project, plan and portfolio differentiation have been identified and categorized, their importance has been measured through statistical tests and the relationship between success criteria in each The project, plan and portfolio levels are analyzed using the DEMATEL method. The ANFIS algorithm is used to achieve optimal decision making for investment. For this purpose, investment scenarios based on their criteria and weights are considered as network inputs. Finally, based on 9 samples of 7 technology development projects, using MATLAB software and with the method Grid Partitioning, FCM, Subtractive Clustering The utility function is drawn up. From the results of this research, we can identify and categorize the success criteria of technology development projects and identify the most influential and most important criteria in each of the project, plan, and portfolio groups. Also, the effect and relationship of success metrics with each other are presented through network mapping charts and the results of the comparative neurofuzzy inference system provide the utility function of investment as a criterion for decisionmaking in the projects. This methodology can be generalized to the plan and the portfolio.