|
|
|
|
قیمتگذاری قرارداد اختیارخرید و اختیارفروش ذرت با دو رهیافت بلک شولز و درخت دوجملهای
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
محمدی حمید ,تعمیدی هادی ,سیفی داود ,دهباشی وحید ,مهدیپور محمد
|
|
منبع
|
تحقيقات اقتصاد كشاورزي - 1403 - دوره : 16 - شماره : 3 - صفحه:115 -129
|
|
چکیده
|
مقدمه و هدف: محصولات کشاورزی به دلیل وجود شرایط نامطمئن جوی، دارای ریسک عملکردی و عرضه نامنظم محصول دربازار می باشند. عرضه نامنظم به نوبه خود باعث ایجاد نوسان قیمت محصول و ریسک قیمتی برای کشاورز می گردد. برای مدیریت ریسک قیمتی محصولات کشاورزی می توان از ابزار حقوقی ومالی نوین مانند ابزار مشتقه اختیارمعامله، استفاده نمود. اتخاذ تصمیمات اصولی سرمایه گذاری و تخصیص بهینه منابع سرمایه ای مستلزم ارزشگذاری قرارداد اختیار معامله با استفاده از روش های معتبر علمی است.
در مطالعه حاضر ابتدا شرایط قرارگیری ذرت به عنوان دارایی پایه مورد بررسی قرار گرفت . بعد از تشکیل بازار فرضی اختیار معامله ذرت، نسبت به قیمت گذاری اختیار معامله با استفاده از مدل های بلک-شولز و درخت دوجمله ای پرداخت شده است. دادههای مورد نیاز مربوط به سال زراعی 1401-1400می باشد که از بورس کالای ایران وشبکه خبری و اطلاع رسانی صنعت مرغداری و دامپروری گرفته شده است . حل مدلهای مذکور نیز در محیط نرم افزاری excel 2010 و deriveagem 1.5 صورت گرفت.
|
|
کلیدواژه
|
مدیریت ریسک ,قرارداد اختیار معامله ,بازارهای آتی ,قیمتگذاری قرارداد اختیارمعامله ,درخت دوجملهای
|
|
آدرس
|
دانشیار گروه اقتصاد کشاورزی دانشگاه زابل., ایران, گروه اقتصاد کشاورزی، دانشگاه زابل، زابل, ایران, استادیار حقوق دانشگاه ملی, ایران, عضو هیئت علمی دانشگاه زابل, ایران, عضو هیات علمی, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
m.mehdipour66@yahoo.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
pricing of contract call and put option of corn with black-scholes and binomial tree approaches
|
|
|
|
|
Authors
|
mohammadi hamid ,hadi tamidi ,seifi davood ,dehbashi vahid ,mehdipur محمد
|
|
Abstract
|
introduction: due to uncertain atmospheric conditions, agricultural products have a functional risk and irregular supply in the market. irregular supply, in turn, cause price fluctuations and price risk for the farmer. to management the price risk of agricultural crops, we can use a new financial tool, such as an option derivative. the adoption of principled investment decisions and the optimal allocation of capital resources requires the valuation of the option through valid scientific methods. in the present study we firstly investigate the condition where corn is considered as a base asset. after the formation of a hypothetical option market for the corn, we address option pricing using black-scholes and binomial tree.
materials and methods: the current study aims to identify the factor affecting economic growth and the spatial correlation in 21 selected developed countries during 2021-2022using panel tobit and spatial panel tobit models.
|
|
Keywords
|
risk management ,binomial tree ,future market ,option pricing ,option
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|