|
|
|
|
ارایه یک مدل خطی استوار جهت تشکیل صندوق شاخصی
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
بحرالعلوم محمد مهدی ,فلاح شمس لیالستانی میرفیض ,بولو قاسم
|
|
منبع
|
مطالعات مديريت صنعتي - 1394 - دوره : 13 - شماره : 39 - صفحه:91 -114
|
|
چکیده
|
در این تحقیق استراتژی تخصیص اثربخش دارایی ها در شرایط عدم اطمینان با قابلیت کنترل ریسک، کاهشهزینه های معاملاتی و تحقق بازده هدف گذاری شده مورد مطالعه قرار گرفت. به منظور پیادهسازی ایناستراتژی و غلبه بر محدودیت مدل های کلاسیک بهینه سازی پورتفوی در مواجهه با عدم قطعیت، تشکیلصندوق شاخصی با رویکرد استوار و محدودیت عدد صحیح مد نظر قرار گرفت. در این راستا یک مدلبرنامه ریزی خطی بصورت کمینهسازی قدر مطلق انحراف میان بازدهی مورد انتظار صندوق و شاخص بورس بهمنظور حل مساله ردیابی شاخص معرفی گردید. با توجه به ابعاد فضای جواب، از الگوریتم فراابتکاری ژنتیکجهت حل نظیر استوار مساله بهره گرفته شد. نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل دادهها بر انتخاب 02 سهم وعملکرد مناسب صندوق های تشکیل شده در ردیابی شاخص مبتنی بر معیارهایی چون همبستگی، ریشه دوممیانگین مربعات خطا و بازدهی مازاد با بهرهگیری از دادههای تست دلالت دارد.
|
|
کلیدواژه
|
صندوق شاخصی ,ردیابی شاخص ,برنامه ریزی خطی ,بهینه سازی استوار ,index fund ,index tracking ,linear programming ,robust optimization
|
|
آدرس
|
دانشگاه علامه طباطبایی, دانشجوی دکتری مالی، دانشگاه علامه طباطبایی, ایران, تهران مرکز, استادیار، مدیریت مالی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکز, ایران, دانشگاه علامه طباطبایی, استادیار، حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی, ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Authors
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|