|
|
بررسی حافظه بلندمدت دوگانه با تاکید بر توزیع چوله و دم پهن پسماندها: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران
|
|
|
|
|
نویسنده
|
محقق نیا محمدجواد ,کاشی منصور ,دلیری علیرضا ,دنیائی محمد
|
منبع
|
مطالعات مديريت صنعتي - 1393 - دوره : 12 - شماره : 33 - صفحه:152 -179
|
|
|
چکیده
|
پژوهش حاضر وجود حافظه بلندمدت را در بورس اوراق بهادار تهران با کاربرد مدلهای gph، gsp، arfima و figarch بررسی میکند. دادههای موردبررسی، حاوی بازده روزانه هستند و آزمونهای حافظه بلندمدت، برای بازده و نیز برای نوسان سری tepix انجامشدهاست. نتایج مدلهای gph، gsp و arfima، وجود حافظه بلندمدت را در بازده سری نشان میدهند. همچنین نتایج اشاره براین دارند که پویاییهای حافظه بلندمدت در بازده و نوسان میتواند توسط کاربرد مدل arfima-figarch، مدلسازی شود. نتایج این مدل شواهد قوی حافظه بلندمدت را هم در میانگین شرطی و هم در واریانس شرطی نشان میدهد. بهعلاوه، فرض غیرنرمال برای دربرگرفتن دم پهن و نامتقارن باقیماندههای تخمین زدهشده، مناسب است. یافتهها نشان میدهند که مدل براساس فرض نرمال گاوسی، ممکن است برای مدلسازی خصوصیت حافظه بلندمدت مناسب نباشد. در نهایت بهنظر میرسد که بازار سرمایه تهران نمیتواند بهعنوان بازار کارا از لحاظ سرعت انتقال دادهها بررسی شود. ازاینرو، امکان کسب سودهای غیرعادی باثبات، از طریق پیشب
|
کلیدواژه
|
حافظه بلندمدت ,Arfima ,بورس اوراق بهادار تهران ,توزیع چوله Student-T ,Figarch ,Long Memory ,Skewed Student’S T-Distribution ,Tehran Stock Exchange (Tse)
|
آدرس
|
دانشگاه علامه طباطبایی, استادیار گروه بانکداری اسلامی، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران, ایران, دانشگاه سیستان و بلوچستان, کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی- مالی، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران, ایران, دانشگاه علامه طباطبایی, دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران, ایران, دانشگاه علامه طباطبایی, دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی, ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Authors
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|