مدل سازی و پیش بینی قیمت بیت کوین با ترکیب مدل مارکوف سوئیچینگ با نوسانات مالتی فراکتال و هموارسازی مبتنی بر موجک

تکرار بحران‌های مالی و تحولات ساختاری در اقتصاد جهانی، ضرورت تحلیل و پیش‌بینی موثر متغیرهای اقتصادی را بیش از پیش نمایان می‌سازد. بررسی‌های تاریخی نشان می‌دهد که اگرچه بحران‌ها اغلب منجر به نوآوری‌هایی برای بهبود وضعیت اقتصادی می‌شوند، اما این راهکارها نیز در طول زمان با ناکارآمدی‌های جدیدی مواجه می‌گردند. رمزارزها که پس از بحران مالی 2008 به وجود آمدند نیز از این قاعده مستثنی نیستند، بازار رمزارزها رفتار پیچیده و غیرخطی دارد که تحلیل آن ها نیازمند بهره‌گیری از ابزارهای پیش‌بینی پیشرفته است. در این پژوهش، با استفاده از یک رویکرد ترکیبی شامل مدل تغییر رژیم مارکوف و تحلیل نوسانات روندزدایی‌شده مالتی‌فراکتال، پویایی‌های قیمت بیت کوین مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج تجربی نشان می‌دهند که قیمت بیت کوین دارای ویژگی‌هایمالتی‌فراکتال و رفتار غیرخطی است که با نوسانات بسیار شدید قیمت آن همخوانی دارد. مدل پیشنهادی تحقیق از توان پیش‌بینی مناسبی برخوردار است و یافته‌های آن بیانگر این است که روند صعودی قیمت بیت کوین از اواسط سال 2025 ادامه خواهد داشت و بازار مناسبی برای حفظ دارایی های سرمایه گذاران است.

bitcoin price modelling and forecasting with a hybrid mrs-multifractal volatility model and wavelet-based smoothing

the recurrence of financial crises and structural transformations in the global economy has underscored the growing need for effective analysis and forecasting of economic variables. historical evidence suggests that while crises often lead to innovations aimed at improving economic conditions, these solutions themselves may become inefficient over time. cryptocurrencies, which emerged in the aftermath of the 2008 financial crisis, are no exception. the cryptocurrency market exhibits complex and nonlinear behavior, necessitating the use of advanced forecasting tools for accurate analysis. in this study, a hybrid approach combining the markov regime switching model and multifractal detrended fluctuation analysis (mf-dfa) is employed to examine the dynamics of bitcoin prices. empirical results reveal that bitcoin demonstrates multifractal characteristics and nonlinear behavior, consistent with its highly volatile nature. the proposed model shows strong predictive capability, and the findings indicate that bitcoin’s upward price trend is expected to continue from mid-2025 onward, making it a potentially favorable asset for investors seeking to preserve value.