ارزیابی ریسک و نوسانات در بازار بورس ایران با استفاده از garch

مدیریت ریسک و تحلیل نوسانات از مهم ترین مفاهیم در حوزه ریاضی مالی و تصمیم گیری اقتصادی است . هدف این پژوهش، بررسی رفتار نوسانات پنج سهم منتخب از شرکتهای فعال در بازار بورس ایران شامل فملی، شبندر، فارس، اخابر و فولاد با استفاده از مدلهای خانواده garch می باشد .داده های قیمتی در بازه زمانی سه ساله اخیر جمع آوری و بازده روزانه محاسبه شد . نتایج نشان داد که مدل garch(1,1) توانایی مناسبی در شناسایی پویایی نوسانات و ارزیابی میزان ریسک بازار دارد .بر اساس آزمون ارزش در معرض ریسک ) (var در سطوح اطمینان ٪59و ،٪٪9 سهام فملی و شبندر دارای بیشترین نوسان و ریسک سرمایه گذاری بودند .این نتایج بیانگر آن است که تحلیل مبتنی بر مدل های ریاضی می تواند در بهبود تصمیم گیری سرمایه گذاران و سیاست گذاران بازار سرمایه ایران نقش موثری ایفا کند.