ارائه مدل فراترکیب پیش بینی بحران‌های تورمی بازار سرمایه ایران در الگوریتم توابع توزیعی توهم پولی سرمایه‏گذاران

هدف این مقاله ارائه یک الگوی فراترکیب از مدل گردآوری داده‌ها به روش دلفی - فازی، مدل معادلات ساختاری تجزیه و تحلیل فرضیه‌ها و روش تحلیل‌های عاملی مولفه‌ایی برای شناسایی و پیش‏بینی اتمسفرهای سیگنالی بازارهای سهام و ارز بعنوان پدیده سوگیری‌های شناختی متاٌثر از توهم پولی سرمایه‌گذاران در ارتباط با دو مقوله تورم‌ پولی انتظاری و غیر انتظاری و در چارچوب تئوری بازی‌های روانشناختی پویا است. اهمیت پژوهش در ارتباط با شناسایی کانون‌های بحرانی تورم بازار سرمایه ایران در بازه زمانی ابتدای 1394 تا ابتدای 1399 در وضعیت‌های یک سویه و دوسویه دنبال کنندگان زنجیره‌های سیگنالی و نیز ارائه الگوهای پیش بینی بهینه‌تر برای تجزیه و تحلیل رفتار سرمایه‏گذاران حقیقی است که بتوان جهت گیری‌ها، نحوه رفتاری مواجهه با بحران و تفکیک حباب‌های قیمت‌گذاری ناشی از توهم پولی را برای هر یک از کانال‌های سیگنالی، شناسایی کند. جنبه نوآوری پژوهش در استفاده از الگوریتم توابع توزیعی گسسته در راستای تبدیل ماتریس‌های بازگشتی idft فوریه و مرتبط با مدل گردآوری داده‌ها است. یافته‌های پژوهش بیانگر ترک بازار سرمایه بصورت یکطرفه در وضعیت‌های بحرانی حاصل از حضور سیگنال تورمی بازار سرمایه بعد از دوران حباب‌های قیمت‌گذاری سهام می‌باشد و این در حالی است که در اتمسفر سیگنال تورمی بازار ارز، ماندگاری یا ورود و خروج سرمایه‌گذاران تحت تاثیر تعدیل‌های تورم پولی غیرقابل انتظار و سیگنال تورمی بازار سهام در نقاط تعادل یافته‌تری از وضعیت‌های پویای دوسویه بازی‌های سیگنالی قرار خواهند گرفت.

presenting a meta synthesis model for predicting inflationary crises in iran's capital market in the algorithm of distributive functions of investors monetary illusion

the general object of presenting a meta synthesis model of the data collection model using the delphi-fuzzy method, the structural equation model method, the analysis of hypotheses and the method of component factor analysis to identify and predict the signal atmospheres of the stock and currency markets as a phenomenon of cognitive biases affected by the monetary illusion investors are related to two categories of expected and non-expected inflation and in the framework of the theory of dynamic psychological games. in the stock and currency markets of iran in the period from the beginning of 2015 to the beginning of 2020, the next object was to identify the critical foci of one-way and two-way signal chains in the form of herding behaviors that provide more optimal forecasts the analysis of leaving or remaining in the capital market by primary people in the directions and manner of changes and dynamics of stock price impulses. in terms of the innovation aspect of the research in using the algorithm of discrete distribution functions idft fourier recurrence matrices related to the data collection model. the findings indicate that the exit after the creation of stock price bubbles, while in the atmosphere of the inflation signal of the currency market, persistence or entry and exit the primary investors in the balanced points of the two-way dynamic situations of the signal games will be affected by the adjustment of the unexpected monetary inflation and the inflation signal of the stock market.