|
|
|
|
ریسک سقوط قیمت سهام و عوامل اثرگذار بر آن در شرکتهای ثبت شده در بورس اوراق بهادار تهران
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
گودرزی فراهانی یزدان ,خواجه مروارید ,بغزیان آلبرت ,میرلوحی مجتبی ,عسگری ناصر
|
|
منبع
|
اقتصاد محاسباتي - 1402 - دوره : 2 - شماره : 2 - صفحه:1 -24
|
|
چکیده
|
هدف این مطالعه تجربه ریسک سقوط قیمت سهام و عوامل اثرگذار بر آن در شرکتهای ثبت شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1388-1400 است. برای این منظور از روش گشتاروهای تعمیم یافته (gmm) استفاده شد. وجود بخش قیمت گذاری نادرست در دارایی، معمولا باعث کاهش یکباره قیمت ها و سقوط بازار سهام میشود. از این رو شناسایی عوامل موثر بر قیمت گذاری نادرست، میتواند پیشبینی را امکان پذیر نموده و به عاملان بازار کمک کند تا بتوانند با پیشبینی صحیحتر بازده آتی سهام و تشخیص به موقع تشکیل حباب قیمتی در ترکیب پرتفوی خود، سهام کم ریسکتری نگهداری کنند و از این طریق ریسک سقوط قیمت را کاهش دهند. دادههای مورد استفاده در این پژوهش بصورت ماهیانه مورد بررسی قرار گرفته اند. یافتههای پژوهش نشان میدهد که بین نوسان قیمت سهام با ریسک سقوط قیمت و بازده آتی سهام و همچنین بین تعداد و حجم معاملات با ریسک سقوط قیمت سهام رابطه مثبت و معنی دار وجود دارد.
|
|
کلیدواژه
|
ریسک مالی، سقوط قیمت سهام، نوسان قیمت، حجم معاملات، روش گشتاروهای تعمیم یافته (gmm)
|
|
آدرس
|
دانشگاه قم, دانشکده اقتصاد و مدیریت, ایران, دانشگاه تهران،پردیس بین المللی کیش, ایران, دانشگاه تهران، پردیس بین المللی کیش, دانشکده اقتصاد, گروه اقتصاد, ایران, دانشگاه صنعتی شاهرود, دانشکده صنایع و مدیریت, ایران, دانشگاه هوایی شهید ستاری, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
n.asgari@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
the risk of stock price fall and the factors affecting it in companies registered in tehran stock exchange
|
|
|
|
|
Authors
|
gudarzi farahani yazdan ,khajeh morvarid ,boghozian albert ,mirlohi mojtaba ,asgari nasser
|
|
Abstract
|
the purpose of this study is to experience the risk of falling stock prices and the factors affecting it in companies registered in the tehran stock exchange in the period of 2018-2019. for this purpose, the generalized regression method (gmm) was used. the presence of incorrect pricing in assets usually causes a sudden drop in prices and the fall of the stock market. therefore, identifying the factors affecting incorrect pricing can make prediction possible and help market players predict future stock returns more accurately and timely, detect the formation of a price bubble in their portfolio composition, keep less risky stocks, and thus reduce the risk of falling prices. the data used in this research have been reviewed monthly. the findings of the research show that there is a positive and significant relationship between stock price volatility and the risk of falling stock prices and future stock returns, as well as between the number and volume of transactions and the risk of falling stock prices.
|
|
Keywords
|
financial risk ,stock price fall ,price volatility ,trading volume ,generalized regression method (gmm)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|