پیش‏بینی قیمت برق در بازارهای نقد و سلف و طراحی مدل بهینه فروش برق در بازارهای مذکور با رویکرد تابع کاپولا

هدف مقاله حاضر پیش‏بینی قیمت برق در بازارهای نقد و سلف و طراحی مدل بهینه فروش برق در بازارهای مذکور با رویکرد تابع کاپولا بود. برای این منظور از اطلاعات روزانه در بازه زمانی 1396-1401 استفاده گردید. به منظور انجام پیش‏بینی از مدل‏های سری زمانی و رویکرد ols، garch و کاپولا استفاده گردید. نتایج نشان داد که توابع مثلثاتی به خوبی می‏توانند رفتار قیمت‏های برق را توضیح دهند که ناشی از رفتار فصلی قیمت‏های برق در طول دوره‏های یکساله است. میانگین شوک ها، منفی و واریانس آنها بسیار کوچک هستند. در بخش تصادفی نیز، مقادیر برآوردی نشان می‏دهد که جزء تصادفی دارای میانگین تقریباً برابر با صفر بوده و سرعت بازگشت به میانگین در قیمت‏ها بالا است. کوچک بودن مقادیر متوسط شوک‏ها عملاً نشان می‏دهد، شوک‏های رخ داده در قیمت بازار برق ایران بسیار ناچیز است و مهمتر آنکه این شوک‏ها بیشتر از نوع شوک‏های منفی بوده است.

forecasting the price of electricity in the cash and advance markets and designing the optimal model for selling electricity in the mentioned markets with the copula function

the purpose of this paper was to predict the price of electricity in the cash and cash markets and to design the optimal model of electricity sales in the aforementioned markets with the copula function approach. for this purpose, daily information was used in the period of 2015-2021. in order to forecast, time series models and ols, copula garch approaches were used. the results showed that trigonometric functions can well explain the behavior of electricity prices, which is caused by the seasonal behavior of electricity prices during one-year periods. in the random part, the estimated values show that the random component has an average of almost zero and the speed of returning to the average in prices is high. the average of the shocks, their negativity and variance are very small. the small average values of the shocks actually show that the shocks that occurred in the price of the electricity market in iran are very insignificant and more importantly, these shocks were more of the negative type. regarding the optimal strategy when entering into futures transactions, it is recommended that actors use the copula garch method to calculate optimal ratios for risk hedging for two reasons: firstly, due to the low risk hedging ratios of the copula garch method, few contracts required for risk hedging, and, as a result, low transaction cost, and secondly, due to the existing restrictions and especially the low liquidity in energy exchange transactions, it is practically possible to cover more risk than the cash position (the optimal risk hedging ratio is greater than 1) which is not possible in the optimal risk coverage ratios of copula garch models with fixed and variable conditional correlation coefficients.