بررسی تقارن و عدم تقارن شاخص‌های بانکی بر رشد اقتصادی عراق: رویکرد رگرسیون چندکی

تمرکز و ثبات مالی در نظام بانکداری یک کشور در سطوح مختلف رشد اقتصادی، می تواند تاثیر متفاوت و نامتقارن بر آن داشته باشند؛ بنابراین این پژوهش، از مدل رگرسیون کوانتایل (qr) برای بررسی تعاملات بین رقابت بانکی، ثبات بانکی و رشد اقتصادی در عراق طی دوره ی2020:12 2010:01 استفاده کرده است. نخست، شاخص های هرفیندال هیرشمن، لرنر، تمرکز سه بنگاهی، تمرکز 5 بنگاهی و z score محاسبه شد، سپس مدل رگرسیون کوانتایل برآورد شد. نتایج تجربی نشان می دهد که تمامی شاخص های تمرکز و ثبات بانکی دارای اثرات منفی و نامتقارن بر رشد اقتصادی در چارک های مختلف هستند و تمرکز بانکی در چارک های پایین تر رشد اقتصادی، تاثیر منفی بیشتری بر رشد اقتصادی دارد. همچنین، ضرایب شاخص ثبات بانکی نشان می دهد زمانی که رشد اقتصادی در سطح پایین تری قرار دارد یک محیط مالی با ثبات برای عملکرد اقتصادی مطلوب تر است. بعلاوه، نتایج به دست آمده از تمامی برآوردها حاکی از آن است که اثر منفی تمرکز، چندین برابر اثر مثبت ثبات بانکی بر رشد اقتصادی در همه ی چارک ها است؛ بنابراین پیشنهاد می شود در مرحله ی اول، به منظور افزایش رشد اقتصادی تمرکز بانکی را از طریق تشویق سرمایه گذاران به ایجاد بانک های کوچک و متوسط کاهش داد، سپس محدودیت هایی برای بانک های بزرگ به منظور کاهش ریسک بانکی و افزایش ثبات آن اعمال شود.

investigating the symmetry and asymmetry of banking indicators on iraq’s economic growth: a quantile regression approach

banking concentration and financial stability in a country can have different and asymmetric effects on economic growth at different levels. therefore, this study uses the quantile regression (qr) model to examine the interactions between banking competition, banking stability, and economic growth in iraq during the period of 2010:01 2020:12. first, herfindahl hirschman, lerner, three firm concentration, five firm concentration, and z score indices were calculated, and then the qr model was estimated. the empirical results show that all concentration and stability indices of banks have negative and asymmetric effects on economic growth in different quartiles. banking concentration has a greater negative impact on economic growth at lower levels. in addition, the coefficients of the banking stability index indicate that a stable financial environment for economic performance is more desirable when economic growth is at a lower level. however, the results of all estimates show that the negative effect of concentration is several times greater than the positive effect of banking stability on economic growth in all quartiles. therefore, it is recommended to first reduce banking concentration by encouraging investors to create small and medium sized banks to increase economic growth, and then impose restrictions on large banks to reduce banking risk and increase stability.