مدل ترکیبی ارزش در معرض ریسک شبیه سازی تاریخی فیلتر شده مبتنی بر تبدیل موجک در افق های زمانی سرمایه گذاری مختلف در بورس اوراق بهادار تهران

از ارزش در معرض ریسک به عنوان سنجه ای برای کمیسازی ریسک و مبنایی برای محاسبه سرمایه مورد نیاز نهادهای مالی در حوزه نظارتی استفاده میگردد. تحقیق حاضر درصدد انتخاب دقیقترین مدل های تخمین ارزش در معرض ریسک اعم از ساده و پیشرفته و ارائه یک مدل جدید مبتنی بر تبدیل موجک در بورس اوراق بهادار تهران است و بر این اساس مدلهای شبیهسازی تاریخی(hs)، خانواده  arma-garch، شبیهسازی تاریخی فیلتر شده (fhs)، فراتر از آستانه شرطی (cpot) و مدل ترکیبی جدید شبیهسازی تاریخی فیلتر شده مبتنی بر تبدیل موجک در اشکال مختلف از استفاده از مدلهای نوسان و فروض توزیعی مختلف تخمین و مورد پسآزمایی در بورس اوراق بهادار تهران قرار گرفت. نتایج تحقیق مبتنی بر پسآزمون صورت گرفته در بازه زمانی حدود 11 ساله شاخص کل بورس اوراق اوراق بهادار تهران از تاریخ 1389/4/13 الی 1399/4/11 (بیش از 2400 روز داده بازدهی شاخص کل) حاکی از دقت بالاتر مدل ارزش در معرض ریسک شبیه سازی تاریخی فیلتر شده مبتنی بر تبدیل موجک (wfhs) در تمامی افقهای زمانی و سطوح اطمینان مختلف نسبت به سایر مدل ها می باشد.