ارزیابی تاثیر مقوله‌های الگوی افشای ریسک آینده‌نگر در گزارش‌های سالانه شرکت

هدف: افشای ریسک آینده نگر یک جزء ارزشمند در پیش بینی سود تحلیلگران با توجه به تاثیر بالقوه آن بر ارزش شرکت است؛ بنابراین در این پژوهش، به تاثیر مقوله های الگوی افشای ریسک آینده نگر در بستر مدل یابی معادلات ساختاری پرداخته شده است.روش شناسی: روش پژوهش با استفاده ز ابزار پرسشنامه اجرا گردید و جامعه آماری را فعالان بازار سرمایه و اعضای هیئت علمی تشکیل می دهند.آزمون فرضیه ها با روش معادلات ساختاری و با استفاده از نرم افزار پی ال اس صورت گرفت. تحلیل عاملی تاییدی به روش کمترین مربعات جزئی جهت اعتبار یابی 29 متغیر اصلی و گویه های افشای ریسک آینده نگر مورد استفاده قرار گرفت.یافته ها: یافته های حاصل از معادلات ساختاری بیانگر ارتباط مطلوب در ساختار عاملی الگو می باشد بدین صورت که بین متغیرهای مرتبه دوم افشای استراتژیک، افشای کسب وکار، لحن افشای ریسک آینده نگر، افشای ریسک مالی آینده نگر و افشای ریسک غیرمالی آینده نگر با متغیر های مرتبه اول آن ها ارتباط معناداری وجود دارد. همچنین بین متغیر مرتبه سوم افشای ریسک نرم آینده نگر با متغیر های مرتبه دوم (افشای استراتژیک، افشای کسب وکار، لحن افشای ریسک آینده نگر) و متغیر مرتبه سوم افشای ریسک سخت آینده نگر، با متغیر های مرتبه دوم (افشای ریسک مالی آینده نگر، افشای ریسک غیرمالی آینده نگر) روابط علی معناداری وجود دارد. همچنین در بررسی ارتباط بین متغیر مرتبه چهارم افشای ریسک آینده، با متغیر های مرتبه سوم (افشای ریسک نرم آینده نگر، افشای ریسک سخت آینده نگر) نشان داد که روابط علی معناداری وجود دارد.دانش افزایی: این پژوهش علاوه بر توسعه ادبیات افشای ریسک آینده نگر منجر به بهبود گزارشگری شده و اهمیت مقوله های الگو را نیز برای ذی نفعان مشخص می نماید.

evaluating the impact of the categories of the forward-looking risk disclosure in the company's annual reports pattern

purpose: prospective risk disclosure is a valuable component in analysts' earnings forecasts due to its potential impact on firm value. accordingly, this study examines the influence of categories within the prospective risk disclosure framework using structural equation modeling (sem).methodology: the research was conducted using a questionnaire-based survey, with the study population comprising capital market professionals and academic faculty. hypothesis testing was performed via structural equation modeling using partial least squares (pls) software. confirmatory factor analysis (cfa) based on partial least squares was employed to validate the 29 primary variables and indicators of prospective risk disclosure.findings: the sem results indicate a well-fitted factor structure, demonstrating significant relationships between second-order variables—strategic disclosure, business disclosure, tone of prospective risk disclosure, prospective financial risk disclosure, and prospective non-financial risk disclosure—and their corresponding first-order variables. furthermore, significant causal relationships were found between the third-order variable soft prospective risk disclosure and second-order variables (strategic disclosure, business disclosure, tone of prospective risk disclosure), as well as between the third-order variable hard prospective risk disclosure and second-order variables (prospective financial risk disclosure, prospective non-financial risk disclosure). additionally, the analysis of the relationship between the fourth-order variable prospective risk disclosure and third-order variables (soft prospective risk disclosure, hard prospective risk disclosure) revealed significant causal linkages.originality: this study not only expands the literature on prospective risk disclosure but also enhances reporting practices, highlighting the significance of the framework’s categories for stakeholders.