تاثیر حاکمیت شرکتی و ساختار مالکیت بر روش‌های مدیریت سود: مقایسه‌ای بین مدل دچو و مدل جونز

حاکمیت شرکتی موجب کاهش تضاد بین مدیران و سهامداران می‌شود و همچنین به احتمال زیاد، مدیریت سود را کاهش می‌دهد. ساختار مالکیت بر تصمیم‌گیری‌های مدیریت در زمینه سود به خصوص مدیریت سود تاثیرگذار است. این پژوهش تاثیر حاکمیت شرکتی و ساختار مالکیت بر روش‌های مدیریت سود را از طریق مدل دچو و مدل جونز مورد بررسی قرار داده و نتایج دو مدل را مقایسه کرده است. به منظور دستیابی به هدف 4 فرضیه تدوین شد و عواملی چون تمرکز مالکیت، مالکیت نهادی، مالکیت مدیریتی و اندازه هیات مدیره مورد آزمون قرارگرفت. روش تحقیق از نوع توصیفی – همبستگی و از نظر تاریخی پس رویدادی است. داده‌های لازم جهت آزمون فرضیه ها طی سال‌های 1398 تا 1402 از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران جمع‌آوری و با استفاده از روش‌های آماری مورد آزمون قرار گرفت. نتایج پژوهش نشان داد که مالکیت نهادی تاثیر منفی و معناداری برمدیریت سود دارد؛ بین اندازه هیات مدیره و مدیریت سود رابطه ی منفی و معناداری وجود دارد؛ بین مالکیت مدیریتی و مدیریت سود رابطه ی مثبت و معناداری وجود دارد و بین تمرکز مدیریت و مدیریت سود رابطه ی مثبت و معناداری وجود دارد. همچنین دیگر نتایج پژوهش، نشان‌دهنده قدرت تبیین بهتر و بالاتر مدل دچو و همکاران در مقایسه با مدل جونز در تجزیه و تحلیل مدیریت سود بود.

the effect of corporate governance and capital structure on earning management methods: a comparison between the dechow model and the jones model

corporate governance reduces conflicts between managers and shareholders and is also likely to reduce earnings management. ownership structure affects management decisions in the field of earnings, especially earnings management. this study examines the effect of corporate governance and ownership structre on earnings management methods through the decho model and the jones model and compares the results of the two models. in order to achieve the research objective, four hypotheses were formulated, and factors such as ownership concentration, institutional ownership, managerial ownership, and board size were examined. the research method is descriptive-correlational and post-event in terms of historical perspective. the necessary data for testing the hypotheses were collected from companies listed on the tehran stock exchange during the years 2019 to 2022 and were tested using statistical methods. the research results indicate that institutional ownership has a significant negative impact on earnings management; there is a significant negative relationship between board size and earnings management; there is a significant positive relationship between managerial ownership and earnings management, and there is a significant positive relationship between managerial concentration and earnings management. furthermore, the research results indicate better explanatory power of the dechow model compared to the jones model in analyzing earnings management.