بررسی مبانی تامین مالی از طریق خرید دین با رویکرد مدیریت ریسک

هدف: هدف از پژوهش حاضر بررسی مبانی تامین مالی از طریق خرید دین با رویکرد مدیریت ریسک می‌باشد. روش‌شناسی: روش تحقیق توصیفی تحلیلی و با استفاده از منابع کتابخانه‌ای می‌باشد. یافته‌ها: تامین منابع مالی از طریق فکتورینگ در قالب قراردادی انجام می‌شود که طرفین آن، فروشنده و عامل هستند. به عبارت دیگر، قرارداد فکتورینگ به واسطه توافق میان عامل و فروشنده تحقق پیدا می‌کند. امضای این قرارداد باعث ایجاد یک رابطه قراردادی میان فروشنده و عامل خواهد شد. بررسی‌ها نشان داد  اگرچه ریسک مالی پدیده مثبتی نیست، درک آن منجر به تصمیم گیری‌های بهتر و آگاهانه تر در زمینه تجارت یا سرمایه گذاری و کمک به ارزیابی ارزش (نسبت ریسک و پاداش) می‌شود و از جمله مزایای انتشار اوراق خرید دین کالایی تامین مالی تولیدکننده، نقدشوندگی مطالبات پیش از موعد سررسید، تشویق به فروش نسیه با ضمانت معاملات توسط بورس، هدایت پس انداز جامعه به سمت بخش واقعی اقتصاد، تامین مواد اولیه مورد نیاز مصرف کنندگان واسطه‌ای و نهایی با پرداخت مدت دار، معافیت از مالیات بر درآمد و حمایت از بخش صنعت با جذب سرمایه‌های عمومی می‌باشد. نتیجه گیری: از سوی دیگر در صورت مرسوم شدن این ابزار می‌توان شاهد بود که سررسید فروش‌های نسیه بلندمدت‌تر انجام شود.

analyzing the foundations of financing through factoring with a risk management approach

objective: the aim of the present study is to analyze the foundations of financing through factoring with a risk management approach. methodology: the research method is descriptive-analytical, utilizing library resources. findings: financing through factoring is conducted within the framework of a contract involving two parties: the seller and the factor. in other words, the factoring contract materializes through an agreement between the factor and the seller. signing this contract establishes a contractual relationship between the seller and the factor.  findings indicate that, although financial risk is not inherently positive, understanding it leads to better and more informed decision-making in trade or investment, helping to evaluate value in terms of the risk-reward ratio. among the advantages of issuing commodity factoring notes are financing for producers, liquidity of receivables before their due date, encouraging credit sales guaranteed by exchanges, directing societal savings toward the real economy, providing essential raw materials for intermediate and final consumers through deferred payments, exemption from income tax, and supporting the industrial sector by attracting public investments. conclusion: if this instrument becomes common, it is likely to extend the maturity dates of long-term credit sales.