مرور نظامند و فراتحلیل مطالعات ارزیابی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک: تحلیل بیبلومتریک و کلاسترینگ

هدف: هدف این مطالعه انجام یک مرور نظام‌مند و فراتحلیل از مطالعات ارزیابی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با تمرکز بر سیر تاریخی تکامل روش‌های ارزیابی عملکرد مبتنی بر سبک صندوق است. روش‌شناسی: این پژوهش به دو بخش اصلی تقسیم شده است. بخش اول شامل تجزیه و تحلیل کمی مطالعات برجسته فهرست شده در isi در زمینه ارزیابی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک از سال 1900 تا 2023 با استفاده از نرم‌افزارهای تحلیل کتاب‌سنجی مانند histcite™ و vosviewer می‌باشد. این تحلیل کتاب‌سنجی به شناسایی و دسته‌بندی مطالعات کلیدی بر اساس تعداد استنادها می‌پردازد. بخش دوم به بررسی سیر تکاملی معیارهای اندازه‌گیری عملکرد صندوق‌ها و رویکردهای مختلف مورد استفاده در ادبیات می‌پردازد و نقاط قوت و ضعف این روش‌ها را مورد بررسی قرار می‌دهد. یافته‌ها: تحلیل کتاب‌سنجی نشان داد که روندهای قابل توجهی در ارزیابی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک وجود دارد و روش‌های ارزیابی با گذشت زمان تکامل یافته‌اند. در این مطالعه دو رویکرد اصلی شناسایی شد: تحلیل مبتنی بر دارایی‌ها و تحلیل مبتنی بر بازده. یافته‌های کلیدی نشان می‌دهند که در حالی که هر دو رویکرد مزایای خود را دارند، تحلیل مبتنی بر دارایی‌ها با توجه به ترکیب دارایی‌های صندوق، ارزیابی دقیق‌تری از مهارت مدیریتی ارائه می‌دهد. همچنین، این تحلیل مقالات پراستناد و مجلات تاثیرگذار در این حوزه را شناسایی کرده و دید جامعی از چشم‌انداز پژوهش در این حوزه ارائه می‌دهد. نتیجه‌گیری: این مطالعه نتیجه می‌گیرد که ارزیابی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به طور قابل توجهی تکامل یافته است و روش‌های مورد استفاده به مرور زمان پیچیده‌تر و دقیق‌تر شده‌اند. یافته‌ها بر اهمیت انتخاب معیارهای مناسب برای اندازه‌گیری عملکرد بر اساس ویژگی‌های خاص صندوق سرمایه‌گذاری تاکید می‌کنند. این مرور، بینش‌های ارزشمندی برای پژوهشگران و فعالان این حوزه فراهم می‌آورد و به شناسایی حوزه‌های مهم برای پژوهش‌های آینده، به ویژه در بهبود دقت و اعتبار روش‌های ارزیابی عملکرد کمک می‌کند.

systematic review and meta-analysis of mutual fund performance evaluation studies: a bibliometric analysis and clustering

objective: the objective of this study is to conduct a systematic review and meta-analysis of mutual fund performance evaluation studies, focusing on the historical evolution of performance assessment methods based on fund style. methodology: this research is divided into two main sections. the first section involves a quantitative analysis of prominent isi-listed studies on mutual fund performance from 1900 to 2023, using bibliometric software such as histcite™ and vosviewer. this bibliometric analysis identifies and categorizes key studies based on citation counts. the second section reviews the evolution of mutual fund performance measurement criteria and various approaches used in the literature, critically analyzing the strengths and limitations of these methods. findings: the bibliometric analysis revealed significant trends in mutual fund performance evaluation, with a clear evolution in methodologies over time. the study identified two primary approaches: asset-based analysis and return-based analysis. key findings indicate that while both approaches have their merits, asset-based analysis offers a more accurate assessment of managerial skill by considering the composition of the fund’s holdings. additionally, the analysis highlighted the most cited studies and influential journals in the field, providing a comprehensive overview of the research landscape. conclusion: the study concludes that mutual fund performance evaluation has significantly evolved, with increasing complexity and sophistication in methodologies. the findings underscore the importance of selecting appropriate performance measurement criteria based on the specific characteristics of the mutual fund.