مدل سازی انتخاب سبد با استفاده از مفاهیم تعدیل شده dea

پرتفولیوی کارا به حداکثر نمودن بازده مورد انتظار برای سطح معینی از ریسک و با حداقل نمودن ریسک برای سطح معینی از بازده مورد انتظار می پردازد. در این مقاله به تحلیل و بررسی شاخصهای ارزیابی تحلیل پوششیداده ها و بیان اصول موضوعه حاکم بر آن، در زمینه تحلیل سبد سهام می پردازیم که بازخورد آن منجر به تعریففرآیند تولید مالی به عنوان مولد تابع توزیع بازده با ا ستفاده از یک سرمایه آغازین می شود. مهم ترین دستاورد اینمقاله درنظرگرفتن مراتب مختلف ریسک است همانند میانگین بازده، واریانس بازده و مراتب مختلف گشتاورها بهعنوان متغیرهای خروجی می باشد. مجموع امکان سبدهای حاصله اجازه می دهند ترجیحاتی را در جهت افزایشریسک درنظر بگیریم که علاوه بر این که در تئوری اقتصاد مورد بحث است؛ در مطالعات کاربردی تحلیل پوششی داده هانادیده گرفته شده است. از طرفی مجموعه اصول اصلاح شده موجب می شود، همبستگی بین بازده دارایی ها و احتمالسرمایه گذاری بدون ریسک در کانون توجه قرار گیرد.