تاثیر تمرکز مشتری بر ارتباط بین اعتبار تجاری با همزمانی و ریسک سقوط قیمت سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران

اغلب پژوهش های انجام شده در حوزه قیمت سهام به تاثیر ابهام اطلاعات، حاکمیت شرکتی و فعالیت های عملیاتی پرداخته اند و به تاثیر نحوه تامین مالی توجه زیادی نشده است. در این پژوهش به بیان ارتباط موجود بین تامین مالی از طریق اعتبار تجاری با همزمانی و ریسک سقوط قیمت سهام پرداخته شده است و با توجه به مواردی که می تواند بر این رابطه اثرگذار باشد، به تحلیل و بررسی یکی از این عوامل، یعنی تمرکز مشتری، پرداخته است. بنابراین هدف از این پژوهش بررسی تاثیر تمرکز مشتری بر ارتباط بین اعتبار تجاری با همزمانی و ریسک سقوط قیمت سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران تعیین شده است. در همین راستا اطلاعات مالی146 شرکت، طی دوره 1393 تا 1397 به روش حذف سیستماتیک به عنوان نمونه آماری پژوهش استخراج و بررسی شده است. پژوهش از لحاظ هدف، کاربردی می‌‌باشد و در آن ‌از روش همبستگی استفاده می‌شود. همچنین از نظر زمانی نوعی پژوهش پس رویدادی است. تحلیل آماری داده‌ها با نرم افزار آماری eviews و در سطح اطمینان 95 درصد انجام گرفت و برای آزمون فرضیه‌ها از روش آماری داده‌های پانل و الگوی رگرسیون خطی و لجستیک استفاده شد. شواهد تجربی بدست آمده از آزمون فرضیات حاکی از آن است که اعتبار تجاری با همزمانی قیمت سهام رابطه مثبت و معنادار و با ریسک سقوط قیمت سهام رابطه معکوس و معناداری دارد. همچنین تمرکز مشتری بر ارتباط بین اعتبار تجاری با ریسک سقوط قیمت سهام تاثیر معنادار و معکوسی دارد. در مقابل تاثیر تمرکز مشتری بر ارتباط بین اعتبار تجاری با همزمانی قیمت سهام مورد تایید قرار نگرفت.