تحلیل مولفه‌های اصلی ورشکستگی شرکت‌های تولیدی فعال در صنعت لاستیک‌سازی از طریق مدل آنالیز پوشش داده‌ها

از جمله مهمترین موضوعات مطرح شده در زمینه مدیریت مالی، سرمایه گذاری و اطمینان به سرمایه گذاری می‌باشد. یکی از مسائلی که می تواند به نحوه تصمیم گیری سرمایه گذاری کمک کند وجود ابزارها و مدلهای مناسب برای ارزیابی شرایط مالی وضعیت سازمانها و پیش بینی ورشکستگی آنها می باشد. از آنجا که پیش بینی ورشکستگی یکی از موضوعات اصلی طبقه بندی شرکت‌هاست. تحقیق حاضر می کوشد تا با با کمک روش تحلیل پوششی داده‌ها به تحلیل مولفه‌های اصلی ورشکستگی شرکت‌های تولیدی فعال در صنعت لاستیک سازی بپردازد. در این تحقیق و در گام ارزیابی شرکت‌ها، به دلیل محدود بودن تعداد جامعه آماری، تمامی شرکت‌های تولیدی فعال در صنعت لاستیک سازی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران به عنوان واحد تحلیل مورد ارزیابی قرارگرفته شده است. لذا اطلاعات مالی استخراج شده از صورتهای مالی 16 شرکت موجود، برای سالهای 1394 تا 1399 مبنای تحلیل قرلر گرفته اند. در این پژوهش از نسبت جریان نقد به کل دارایی ها، نسبت درآمد خالص به کل دارایی ها، نسبت سرمایه در گردش به کل دارایی ها، نسبت دارایی های جاری به کل دارایی ها، نسبت سود قبل از بهره و مالیات به کل دارایی ها، نسبت سود قبل از بهره و مالیات به هزینه بهره، نسبت ارزش بازار سهام به ارزش دفتری سهامبه عنوان متغیرهای ورودی مدل تحلیل پوششی داده و از نسبت کل بدهی به کل دارایی و نسبت بدهی های جاری به کل دارایی به عنوان متغیرهای خروجی مدل تحلیل پوششی داده ها جهت پیش بینی ورشکستگی استفاده شده است. نتایج نشان می دهد که استفاده از نسبتهای مالی در تحلیل پوششی داده ها از کارایی مناسبی جهت تحلیل ورشکستگی بر خوردار است. همچنین در این تحقیق به مقایسه کارایی دو مدل تحلیل پوششی داده های سنتی و روشی تحلیل پوششی داده های مبتنی بر افزودن واحدهای ایده آل مجازی و منفی پرداخته شده است. نتایج نشان می دهد که افزودن دو واحد ایده آل مجازی مثبت و منفی به افزایش دقت مدل تحلیل پوششی داده ها می افزاید.