آزمون بحران ریسک نقدینگی برای یک بانک نمونه: رهیافت جریان نقد در معرض خطر (cfar)

در این مقاله به‌منظور طراحی آزمون بحران ریسک نقدینگی از الگوی جریان نقد در معرض خطر (cfar) و جریان نقد در معرض خطر شرطی (c-cfar) استفاده شده است. برای محاسبه جریان نقد در معرض خطر از دو الگوی evt و garch-evt بهره برده شده است. نتایج جریان نقد در معرض خطر برای 4 سطح اطمینان 90، 95، 99 و 99.9 درصد برآورد شده است. سپس نتایج به‌دست‌آمده با روش‌های کوپیک و کریستوفرسن و آزمون مک‏نیل و فری پس‏آزمایی شده است. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که هر دو الگوی evt و garch-evt در برآورد دم توزیع و سطوح اطمینان بالا موفق بوده‌اند. بااین‌حال در سطح اطمینان 90 درصد نتایج قابل قبولی ارائه نشده است. مضاف بر این نوسانات الگوی garch-evt با توجه به ماهیت آن بیشتر از الگوی evt می‏باشد. از‏این‏رو الگوی garch-evt در بحران‌های مالی سرعت تعدیل بیشتری دارد و موجب می‏گردد بانک منابع مالی زیادی برای مقابله با بحران نگهداری نکند. الگوی evt نیز برای بانک‌هایی که سرعت عکس‏العمل بالایی در مواجهه با بحران‏های نقدینگی ندارند کارکرد بهتری دارد.