طراحی مدل پیش بینی ورشکستگی مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از تحلیل پوششی داده ها و مقایسه آن با مدل رگرسیون لوجیت

تحلیل ورشکستگی امری بسیار مهم به ویژه برای سرمایه گذاران می باشد و نیز ورشکستگی پدیده ای است که بسیاری از شرکت ها با آن مواجه اند. لذا در صورتی که بتوان از طریق مدلی احتمال وقوع ورشکستگی شرکت ها را پیش بینی نمود و سپس با علت یابی و استفاده از روش های حل مسئله به اصلاح امور شرکت ها پرداخت می توان از به هدر رفتن ثروت در قالب سرمایه های فیزیکی و انسانی و آثار آن جلوگیری به عمل آورد. علاوه بر این چنینی مدلی می تواند راهنمای خوبی برای تصمیم گیرندگانی همچون شرکت های سرمایه گذاری، بانک ها و دولت باشد.در این پژوهش از روش تحلیل پوششی داده ها و روش رگرسیون لوجیت جهت ارائه مدل پیش بینی ورشکستگی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 1389 تا 1396 استفاده شده و نتایج با روش رگرسیون لوجیت مقایسه شده است. یافته های تحقیق نشان داد که روش تحلیل پوششی داده ها از دقت پایین تری نسبت به روش رگرسیون لوجیت برخوردار می باشد. لذا می توان نتیجه گرفت که هرچند روش تحلیل پوششی داده ها توانایی پیش بینی را دارد اما ابزار مناسبی برای پیش بینی ورشکستگی شرکت ها نمی باشد.

designing a model for predicting financial bankruptcy of companies listed on the tehran stock exchange using data coverage analysis and comparing it with the logit regression model

bankruptcy analysis is very important, especially for investors, and bankruptcy is a phenomenon that companies deal with. finding and using problem-solving methods to improve companies affairs can be used to gain wealth. in the form of physical and human capital and its effects, prevent investment, banks and the government._x000d_in this research, the data envelopment analysis method and the logit regression method were used to provide a prediction model for the bankruptcy of companies admitted to the tehran stock exchange during the years 1389 to 1396, and the results were compared with the logit regression. the findings of the research showed that the data envelopment analysis method can be of lower accuracy than the logit regression method. as a result, it can be concluded that although the data coverage analysis method is predictive, it is not a tool for predicting the bankruptcy of companies.