بررسی تاثیر شاخص‌های توسعه مالی و ریسک بر بازارهای مالی ایران (مطالعه مروری: بانک‌ها و بورس اوراق بهادار تهران)

تحقیق حاضر با هدف مروری بر مطالعات انجام شده در زمینه تاثیر شاخص‌های مختلف توسعه مالی (معیارهای عمق مالی، بانک، اختصاصی و خصوصی) و انواع ریسک (ریسک سیستماتیک و غیرسیستماتیک) بر بازارهای مالی (بانک‌ها و بازار بورس اوراق بهادار تهران) انجام شد. در این تحقیق با استفاده از مطالعات کتابخانه‌ای و اسنادی، شاخص‌های مختلف توسعه مالی و انواع ریسک بر بازارهای بانکی و بورسی کشور مورد بررسی قرار گرفت. نتایج پژوهش حاضر نشان داد، بین شاخص‌های مختلف توسعه مالی و انواع ریسک با بانک‌ها و بازار سهام رابطه معنادار مستقیم و غیرمستقیم وجود دارد. رابطه بین توسعه نظام مالی و ریسک با بانک‌ها و بازار سهام رابطه‌ای دوسویه می‌باشد که این امر نشان می‌دهد تغییر در شاخص‌های توسعه مالی و ریسک موجب تغییر و نوسان در بازارهای مذکور می‌شود. شاخص‌های توسعه مالی به دلیل ماهیت ریسک‌زا بودن برروی کارآیی مالی و عملکرد بانک‌ها و ایجاد ریسک در آن‌ها موثر می‌باشند، که از جمله دلایل آن می‌توان به شرایط نابسامان اقتصادی، عدم شفافیت، بروز نبودن اطلاعات و ... در بانک‌ها اشاره کرد. نتایج این تحقیق همچنین نشان داد بازار سهام با کاهش ریسک و تجهیز و تخصیص مناسب منابع، می‌تواند به افزایش سرمایه‌گذاری و رشد اقتصادی در کشور کمک نماید، اما در شرایط کنونی با توجه به عدم توسعه‌یافتگی بازار سهام، اثر شاخص‌های توسعه مالی بر بازار سهام و جذب سرمایه و رشد اقتصادی بسیار ناچیز است. بنابراین به سیاست‌گذاران، برنامه‌ریزان و مدیران تصمیم‌گیر در بازارهای مالی توصیه می‌شود با رفع نواقص قوانین و مقررات موجود احتمالی، برنامه‌ریزی و نظارت دقیق و به موقع، عدم ارائه دستورات تکلیفی به نظام بانکی و بازار سهام زمینه را برای ایجاد اعتماد در بین مردم و سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری و داد و ستد در این بازارها فراهم نمایند.