پیشبینی بازدهی شاخص بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از یادگیری ماشین

بازارهای مالی به دلیل سیکلهای رکود و رونق در اقتصاد تحتتاثیر تلاطمها و ریسکهای گوناگونی هستند. بهعنوان نمونه بورس اوراق بهادار تهران تحت تاثیر عوامل کلان اقتصادی ازجمله نرخ بهره بدون ریسک 2 و نرخ ارز قرار دارد. مطابق مدل رشد گوردن 3 ارزش ذاتی سهام 4 در واقع از تنزیل 5 سودهای تقسیمی 6 آینده آن به وسیله نرخ بهره بدون ریسک به دست میآید. یکی از اصلی ترین مولفه های به وجود آورند سود در شرکت های بورسی نرخ ارز می باشد. میدانیم عمده ی سود تقسیمی شرکت های بازار سرمایه از صنایعی مانند فلزات اساسی و شیمیایی به دست میآید که یا صادرات محور هستند و یا نرخ های فروش داخلی آن ها وابسته به نرخ ارز میباشد. در این تحقیق با استفاده از داده های کلان اقتصادی مانند نرخ بهره بدون ریسک، نرخ ارز، نرخ تورم و رشد اقتصادی سالانه، به وسیله ابزار یادگیری ماشین و مدل رشد گوردن، چارچوبی برای پیشبینی بازدهی سالانه بازار سرمایه بر اساس سناریو های مختلف ارائه شده است.