تاثیر بازده سهام بر متغیرهای مالی با بکارگیری روش های رگرسیون ols وgls

امروزه، سرمایه‌گذاری در بورس، بخش مهمی از اقتصاد کشور را تشکیل می‌دهد. به همین دلیل پیش‌بینی قیمت سهام برای سهامداران از اهمیت خاصی برخوردار شده است تا بتوانند بالاترین بازده را از سرمایه‌گذاری خود کسب کنند. از سوی دیگر، شاخص قیمت سهام نشان‌دهنده وضعیت کلی بازار سهام است و می‌تواند به پیش‌بینی سهامداران جهت سرمایه‌گذاری کمک کند بورس اوراق بهادار، بازار رسمی و سازمان یافته سرمایه است که در آن اوراق بهادار پذیرفته شده از قبیل سهام شرکت‌ها و اوراق مشارکت، تحت قوانین خاصی داد و ستد می‌شوند. بنابراین در این پژوهش تلاش گردیده تا تاثیر بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ،بر متغیرهای مالی با بکارگیری روش های رگرسیون ols وgls برای دوره زمانی 1386تا 1396 مشخص شود. هدف این پژوهش تاثیر بازده سهام برمتغیرهای مالی با بکارگیری روش های رگرسیون است، متغیرهای مستقل در این پژوهش متغیرهای مالی و متغیرهای وابسته بازده سهام می‌باشد. نمونه پژوهش، 200 شرکت با 26 صنایع مختلف می باشند که با توجه به برخی معیارهای موردنظر انتخاب شده اند. به منظور تاثیر بازده سهام، از دو روش رگرسیون حداقل مربعات ols وgls و نرم افزارهای اقتصاد سنجی eviewsو state استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان داد که 89 درصد تاثیر بازده سهام توسط روش رگرسیونgls و31درصد توسط رگرسیون حداقل مربعات ols می باشد و با توجه به نتایج، روش رگرسیون حداقل مربعات تعمیم یافته gls بهتر از روش رگرسیون حداقل مربعات olsمی تواند روی بازده سهام تاثیرگذار باشد.

the effect of stock returns on financial variables using ols and gls regression methods

today, investing in the stock market is an important part of the country s economy. for this reason, stock price forecasting has become particularly important for shareholders so that they can get the highest return from their investment. on the other hand, the stock price index shows the general state of the stock market and can help predict the shareholders to invest. the stock exchange is an official and organized capital market in which accepted securities such as company shares and partnership bonds, under the laws they are traded in a special way. therefore, in this research, an attempt has been made to determine the effect of the stock returns of companies listed on the tehran stock exchange on financial variables by using ols and gls regression methods for the period of 1386 to 1396. the purpose of this research is the effect of stock returns on financial variables using regression methods, the independent variables in this research are financial variables and the dependent variables of stock returns. the sample of the research is 200 companies with 26 different industries, which were selected according to some criteria. in order to influence stock returns, two least square regression methods, ols and gls, and eviews and state econometric software have been used. the results of the research showed that 89% of the effect of stock returns is by gls regression method and 31% by ols least squares regression, and according to the results, gls generalized least squares regression method can affect stock returns better than ols least squares regression method. sen