انتخاب سبد سهام بهینه در بورس تهران با استفاده از تقریب تصادفی انحراف همزمان

انتخاب سبد بهینه، شیوه ای مناسب جهت دستیابی به بازده بیشینه و به طور همزمان کمینه سازی ریسک ست، که در آن مقدار ثابتی سرمایه به مجموعه‌ای از دارایی‌ها تخصیص می یابد. در عمل، مجموعه ای از قیود اساسی برای این مسئله وجود دارند که محدودیت‌هایی از جمله سرمایه‌گذاری در تعداد معینی از دارایی‌ها را به‌دنبال خواهندداشت. افزون بر این محدودیت ها، سنجه های ریسک که توابعی مشتق ناپذیر و غیرمحدب اند، ایجاب می کنند از ابزار مناسب جهت بهینه سازی بهره جست. روش‌های متعددی برای حل این مسئله ارائه شده‌اند که به دلیل محدودیت ها و پیچیدگی مساله، تنها به ابزاری تحقیقاتی تبدیل گشته اند که برای یافتن پاسخ، ناچار به پذیرش ساده سازی بسیار اند. بنابراین لازم است روشی کارآمد برای یافتن حل‌های نزدیک به بهینه، با هزینه‌های محاسباتی منطقی که برای افراد در کاربردهای عملی نیز قابل استفاده باشد، ارائه گردد. در این مقاله پیش بینی سبد سهام بهینه با درنظر گرفتن قیود اساسی، برای نخستین بار با استفاده از تقریب تصادفی انحراف همزمان در بورس تهران، ارائه شده است. هدف از این بهینه‌سازی غیرمحدب، دستیابی به حداکثر ارزش سبد سهام و حداقل ریسک ممکن با معیار اندازه‌گیری ارزش در معرض ریسک مشروط می‌باشد. نتایج عددی بیانگر آن ست که، روشی قدرتمند با بازده محاسباتی مناسب به منظور انتخاب و پیش بینی سبد سهام بهینه ارائه گردیده است.