بررسی سرریز نوسانات نفت و گاز بر حجم معاملات در بازار سرمایه با رویکرد garch-bekk

وابستگی کشورها از منظر اقتصادی در بخش انرژی نفت و گاز سبب شده نوسانات ناشی در بخش انرژی نفت و گاز به دیگر بخش‌های اقتصاد نیز انتقال یابد. با این حال، روش‌های جدید در تحلیل عرضه و تقاضا در بازار می‌تواند به تحلیل موثر نوسانات قیمت نفت و گاز کمک شایانی نماید. نوسانات قیمت نفت و گاز صرفاً توسط عوامل عرضه و تقاضا در بازار تعیین نمی‌شود، بلکه می‌تواند تحت تاثیر رویدادهایی مانند تغییرات در بازارهای مالی، درگیری‌های سیاسی و شرایط اضطراری عمومی نیز قرار گیرد. لذا باتوجه به اهمیت این موضوع پژوهش حاضر با هدف بررسی تاثیر سرریز نوسانات نفت و گاز بر حجم معاملات در بازار سرمایه با رویکرد garch-bekk طی بازه زمانی 1388-1401 انجام شده است. در همین راستا اطلاعات بخش آماری مربوط به شاخص‌ها به عنوان حجم نمونه، طی بازه زمانی 14 ساله به صورت ماهانه استخراج و توسط نرم‌افزار eviews 12 مورد تحلیل و بررسی قرار گرفت. نتایج تجزیه و تحلیل در فرضیه اول نشان داد که اثر سرریز نوسانات نفت می‌تواند افزایش حجم معاملات در بازار سرمایه را تحت تاثیر قرار دهد. هم‌چنین نتیجه فرضیه دوم حاکی از آن بود که اثر سرریز نوسانات گاز قادر است افزایش حجم معاملات در بازار سرمایه را متاثر سازد.

investigating the spillover of oil and gas volatilities on the volume of transactions in the capital market with the garch-bekk approach

the dependence of countries from an economic point of view in the oil and gas energy sector has caused the fluctuations in the oil and gas energy sector to be transferred to other sectors of the economy as well. however, new methods in the analysis of supply and demand in the market can help in the effective analysis of oil and gas price volatilities. oil and gas price volatilities are not solely determined by market supply and demand factors, but can also be affected by events such as changes in financial markets, political conflicts, and public emergencies. therefore, according to the importance of this topic, the current research was conducted with the aim of investigating the effect of spillover oil and gas volatilities on the volume of transactions in the capital market with the garch-bekk approach during the period of 2022-2009. in this regard, the information of the statistical department related to the indicators as a sample size was extracted on a monthly basis during a period of 14 years and was analyzed and analyzed by eviews 12 software. the results of the analysis in the first hypothesis showed that the spillover effect of oil volatilities can affect the increase in the volume of transactions in the capital market. also, the result of the second hypothesis indicated that the spillover effect of gas volatilities can affect the increase in the volume of transactions in the capital market.