بررسی تاثیر عدم قطعیت سیاست‌های دولت و نوسانات نرخ بهره بر ریسک بدهی‌های بانکی دولت

بدهی دولت به بانک‌های تجاری طی سال‌های اخیر در ایران روند رو به رشدی داشته است.افزایش بدهی های دولت به بانک‌های تجاری، ضمن افزایش ریسک عدم پرداخت به موقع بدهی های دولت(تبدیل مطالبات جاری بانک‌ها از دولت به مطالبات معوق)، باعث افزایش نقدینگی و آثار منفی متعاقب آنبر اقتصاد کشور نیز شده است. از این رو این پژوهش، به دنبال بررسی ریسک بدهی دولت به نظامبانکی در ایران بر اثرعدم قطعیت سیاست‌های دولت و نوسانات نرخ بهره است.روش پژوهش از نوع مطالعه کتابخانه‌ای وتحلیلی- علی و با استفاده از رهیافت داده‌های تابلویی است.برای این منظور، اطلاعات مالی بانک‌های پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران در طی بازه زمانی 1395 تا 1400 بررسی شده است. نتایج پژوهش نشان داد که عدم قطعیت سیاست‌های کلان دولت برریسک عدم پرداخت بدهی‌های بانکی توسط دولت تاثیر مثبت و معنادار و نوسانات نرخ بهره بانکی بر ریسک عدم پرداخت بدهی‌های بانکی توسط دولت تاثیر منفی و معنادار دارد. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید متناسب با شرایط محیطی، تصمیمات صحیح‌تری به منظور انتخاب سهام بانک های تجاری اتخاذ نمایندتا از این رهگذر نه ‌تنها میزان آسیب ناشی از نااطمینانی سیاست‌های اقتصادی حداقل شود ، بلکه بتوان در این محیط اقتصادی بازده مناسبی نیز کسب نمود.

investigating the effect of government policy uncertainty and interest rate fluctuations on the risk of government bank debts

government debt to commercial banks has been growing in recent years in iran.increase in government debts to commercial banks, while increasing the risk of non-payment of government debts on time (conversion of current claims of banks from the government into deferred claims), causing an increase in liquidity and its subsequent negative effects.it has also affected the country’s economy. therefore, this research seeks to investigate the risk of government debt to the system banking in iran is affected by the uncertainty of government policies and interest rate fluctuations. the research method is an analytical-causal library study using panel data approach.for this purpose, the financial information of banks admitted to the tehran stock exchange during the period of time 2016 to 2021 has been reviewed. the results of the research showed that the uncertainty of macro-government policies the risk of non-payment of bank debts by the government has a positive and significant effect on bank interest rate fluctuations the risk of non-payment of bank debts by the government has a negative and significant effect. therefore, investors should according to the environmental conditions, make more correct decisions in order to choose the shares of commercial banks in this way, not only the amount of damage caused by the uncertainty of economic policies can be minimized, but also this economic environment also obtained good returns.