بررسی تاثیر سیاست‌های پولی بر ریسک سیستمیک بانکی

ریسک سیستمیک ناشی از تاثیرات بیرونی اضطراب و آشفتگی بانکی، بر سیستم مالی یا بازار اقتصاد واقعی است. هدف این تحقیق، بررسی تاثیر سیاست پولی بر ریسک سیستمیک در صنعت بانکداری ایران است. تحقیق حاضر بر اساس هدف از نوع تحقیقات کاربردی و بر اساس شیوه گردآوری از نوع همبستگی است. داده‌های موردنیاز از نمونه‌ای از بانک‌های پذیرفته‌شده در بورس تهران در بازه زمانی 13901397 گردآوری گردید و از روش تصحیح خطای برداری (vec) برای تخمین مدل تحقیق استفاده شده است. نتایج تحقیق نشان می دهد که بین سیاست پولی و ریسک سیستمیک رابطه‌ای معنادار و بلندمدت وجود دارد. این یافته نشان می‌دهد سیاست پولی از طریق تاثیر بر ریسک‌پذیری بانک‌ها و اقلام ترازنامه‌ای بر ریسک سیستمیک تاثیر می‌گذارد.

investigating the impact of monetary policy on systemic risk

systemic risk results from the externalities of bank distress onto the rest of the financial system or the real economy market. the purpose of this paper is investigating the impact of monetary policy on systemic risk. this paper from points of aim and method of data gathering is applied and correlation type in sequent. the required data was collected from iranian banks in 20112018 period. the research model was estimated using vector error correction (vec). the findings show long term and significant relation between monetary policy and systemic risk. furthermore, findings show monetary policy affect systemic risk in two ways: bank’s risk taking behavior and bank’s balance sheet items.