طراحی و تبیین مدل ارزیابی ریسک‌پذیری بانک‌ها از شرایط عدم اطمینان سیاست پولی

هدف: هدف کلی این مطالعه طراحی و تبیین مدل ارزیابی ریسک‌پذیری بانک‌ها از شرایط عدم اطمینان سیاست پولی می‏باشد. روش‌شناسی پژوهش: این پژوهش بر اساس هدف، کاربردی است. به این منظور، سوال پژوهش بر مبنای یک نمونة آماری متشکل از 9 بانک فعال در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی سال‏های 1390 الی 1399 به‌صورت میان‌دوره‌ای مورد تحلیل و بررسی قرارگرفته است. نااطمینانی شاخص‏های سیاست پولی با استفاده از روش واریانس شرطی خود رگرسیون تعمیم‌یافته نمایی و مدل نهایی با استفاده از روش پنل دیتا برآورد گردیده است. یافته‌ها: نتایج حاصل از برآورد مدل بیانگر آن است که نااطمینانی سیاست پولی رابطه مثبت و معنادار با ریسک‌پذیری بانک‌های موردمطالعه دارد. اصالت / ارزش‌افزوده علمی: باتوجه‌به اینکه در چند سال اخیر پس از بحران مالی سال 2008، سیاست‏های پولی از طریق کانال جدیدی به نام کانال ریسک‌پذیری فعالان بخش پولی و مالی به‌ویژه بانک‌ها، بر فعالیت‌های واقعی اقتصاد موثر بوده است، لذا ارائه‌ی مدلی مبتنی بر ارزیابی ریسک‌پذیری بانک‌ها از شرایط عدم اطمینان سیاست پولی می‏تواند منجر به ارائه راهکارهای تجربی مناسب برای بانک‌ها و سیاست‌گذاران کشور گردد.

designing and explaining the assessment model of banks' risk-taking from the conditions of monetary policy uncertainty

the banking sector, serving as the primary channel for the implementation of monetary policies (under the jurisdiction of central banks), and the real sector of the economy, functioning as the conduit for the execution of fiscal policies (under the jurisdiction of the government), play a significant role in influencing the economic equilibrium of a country. therefore, increased coordination between these two sectors will provide a conducive environment for fostering the country's economic growth. additionally, macroeconomic stability, achieved through a substantial reduction in uncertainty and the advancement of long-term planning, significantly contributes to realizing genuine economic growth. it is evident that uncertainty and instability in the macroeconomic environment lead to financial system instability, ultimately impacting the performance and activities of banks (rahimi et al., 2022). in this context, accommodative monetary policy is considered one of the key drivers of this deviant behavior. monetary policies typically play a crucial role in stabilizing and achieving economic growth in developing countries. the relationship between monetary policy and banks' risk-taking has garnered increasing attention from academics and policymakers in recent years. given that banks still constitute the predominant part of the financial supply system in most developing economies, excessive banking risks in these countries may have more detrimental effects compared to countries with less reliance on bank financing (cihak et al., 2013). therefore, considering the significance of the subject, understanding how the uncertainty resulting from the implementation of economic policies affects the performance