تبیین سیستم معاملاتی سودآور بر پایه تجزیه حالت پویا

هدف: هدف پژوهش حاضر پیش‌بینی بازده سهام و درنهایت ارائه یک استراتژی معاملاتی بر پایه تجزیه حالت پویا می‌باشد.روش‌شناسی پژوهش: رفتار یک سبد سهام را می‌توان به منزله یک سیستم پویای پیچیده و آشوبناک تلقی کرد که در آن بازده سبد سهام، نشان‌دهنده وضعیت سیستم است. تجزیه حالت پویا یکی از روش‌هایی است که در آن به کمک داده‌های در اختیار، تقریبی خطی از عملگر غیرخطی حاکم بر سیستم به دست می‌آید و با محاسبه مدهای اصلی می‌توان به‌صورت صریح خروجی سیستم را برحسب زمان محاسبه کرد. در پژوهش حاضر بردار بازده سبد سهام، حالت سیستم می‌باشد و به کمک الگوریتم تجزیه حالت پویا و با درنظرگرفتن یک وقفه زمانی بهینه به‌صورت یک سیستم خطی مدل می‌شود.یافته‌ها: نتایج تحقیق بر روی یک سبد سهام متشکل از 14 صنعت از بورس اوراق بهادار تهران در بازه 1390 تا 1399 و با درنظرگرفتن 5 مد اصلی هدایت‌کننده سیستم، نشان می‌دهد که وقفه بهینه برابر شش می‌باشد و نسبت شارپ حاصل‌شده از سیستم معاملاتی دوبرابر سیستم خرید و نگهداری می‌باشد.اصالت / ارزش افزوده علمی: استفاده از این سیستم معاملاتی برای معاملات کوتاه‌مدت توصیه می‌شود.

clarification of a profitable trading system based on dynamic analysis

purpose: the purpose of this study is to predict stock returns and ultimately present a trading strategy based on dynamic analysis.methodology: the behavior of a stock portfolio can be considered as a complex and chaotic dynamic system in which the return of the portfolio is a state variable that reflects the state of the system. dynamic mode decomposition is one of the methods in which with the help of available data, a linear approximation of the nonlinear operator governing the system is obtained and by calculating the main modes, the system output can be explicitly calculated in terms of time.findings: the results of research on a portfolio consisting of 14 industries from the tehran stock exchange in the period 2010 to 2019 and considering the 5 main modes of system guidance show that the optimal lag is six and the sharp ratio obtained from the trading system of two equivalent to the buy and hold system.originality / value: therefore, the use of this trading system is recommended for short-term trading.