کارایی روشهای ترکیبی در پیش بینی قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران

تصمیم گیری در خصوص خرید سهام جدید و یا فروش سهام موجود، با دستیابی به اطلاعاتی در خصوص وضعیت آینده قیمت بازار سهام ممکن می شود. این تصمیم گیری اقتصادی، در صورتی که بتوان روند آتی قیمت بازار سهام را با استفاده از روش هایی پیش بینی نمود، سبب کاهش زیان یا ریسک سرمایه گذاری ( تصمیم) خواهد شد. در تئوریهای جدید مالی، ترکیب حداقل دو روش پیش بینی می تواند خطای پیش بینی را به میزان زیادی کاهش دهد( مینز، 1996). در این مقاله بر اساس قیمت های هفتگی سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در سالهای 78-1377 و با استفاده از روش های پیش بینی فردی ( از قبیل میانگین متحرک، باکس - جنکینز، نمو هموار، ...) قیمت های سهام برآورده شده و سپس نتایج حاصله با روشهای مختلف ترکیب شده اند و مدل ترکیبی، در پایان از نظر کاهش میزان خطا با سایر مدلها از طریق نرم افزارهای spss, statgraph,qsb مورد تحلیل قرار گرفته و با همدیگر مقایسه شده است. در نهایت این تحقیق نشان داد که ترکیب روشهای پیش بینی می تواند خطای برآورد قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران راکاهش دهد.