بررسی تاثیر عدم قطعیت سیاست‌های اقتصادی بر ضریب واکنش سود

به دنبال اعلان سود شرکت، بازار به آن واکنش نشان میدهد، اما تنها به میزان جزء غیرمنتظره اخبار، تغییرات غیرمنتظره سود، واکنش بازار را دربر خواهد داشت. میزان تغییرات قیمت سهام، به سبب تغییر غیرمنتظره سود، به‌وسیله ضریب واکنش سود نشان داده می‌شود. ضریب واکنش سود، اثر سود غیرمنتظره بر بازار سهام است. ضریب واکنش سود، موجب درک بهتر محتوای اطلاعاتی سود و نقش اطلاعات حسابداری در ساختار اطلاعاتی بازار می‌شود. ازاین‌رو هدف این تحقیق بررسی تاثیر عدم قطعیت سیاست‌های اقتصادی بر ضریب واکنش سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بین سال‌های 1394 تا 1398 با نمونه مشتمل بر 100 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رگرسیون خطی چندمتغیره و داده‌های ترکیبی به آزمون فرضیه‌ها پرداخته شد که نتایج آزمون فرضیه‌ها نشان داد هر سه معیار عدم قطعیت سیاست‌های اقتصادی (نرخ ارز، نرخ تورم، نرخ بهره بانکی) تاثیر معنادار و معکوسی با ضریب واکنش سود دارد.