ارزیابی شوک های اقتصاد کلان بر ثبات بانکی با رویکرد خودتوضیحی برداری عامل تعمیم یافته(Favar) (مطالعه موردی: اقتصاد ایران)

سیاست‌های پولی و اعتباری اگرچه به عنوان ابزاری برای تثبیت بخش واقعی اقتصاد و دستیابی به رشد اقتصادی پایدار مورد تایید عموم اقتصاددانان و سیاستگذاران است. با این حال شوک‌های اقتصاد کلان نیز به نوبه خود بر ثبات سیستم بانکی اثرگذار می‌باشند. در پژوهش حاضر سعی بر این است تا با استفاده از مدل خودتوضیحی برداری عامل تعمیم یافته(favar)، با مقیاس نسبتاً کوچک برای ارزیابی شوک‌های اقتصاد کلان بر ثبات بانکی استفاده شد. مطالعات اخیر از افزایش توجه به مدل‌هایی که در طراحی آنها طیف گسترده‌ای از اطلاعات اقتصادی مورد استفاده قرار می‌گیرد، حکایت دارد. این امر با تکمیل کردن مدل‌های سنتی var با استفاده از یک یا چند عامل امکان پذیر شده است. تاثیر شوک‌های اقتصاد کلان بر متغیرهای بازده دارایی، نوسانات بازده و سرمایه بانک از شاخص‌های ثبات بانکی بررسی شده است.نتایج بدست آمده، شوک‌های تورم و نرخ ارز یک اثر موج مانندی در بخش بانک ایجاد می‌کنند که این اثر حدود 5 سال در بخش بانک ماندگار می‌شود و از طرفی، تاثیر تورم بر این بخش طولانی‌تر و ماندگارتر از تاثیر شوک نرخ ارز است.

evaluating macroeconomic shocks on banking stability with a factor-augmented vector autoregressive (favar) approach (case study: iran’s economy)

although monetary and credit policies are a tool to stabilize the real sector of the economy and achieve sustainable economic growth, it is approved by general economists and policymakers. however, macroeconomic shocks also affect the stability of the banking system. in this research, an attempt is made to use the factor-augmented vector autoregressive (favar) approach, with a relatively small scale, to evaluate macroeconomic shocks on banking stability. recent studies indicate an increase in attention to models in which a wide range of economic information is used in their design. this has been made possible by supplementing traditional var models by using one or more factors. the impact of macroeconomic shocks on asset return variables, return volatility and bank capital have been investigated from bank stability indicators. the results obtained, shock inflation and exchange rate create a wave-like effect in the banking sector, which lasts for about 5 years in the banking sector, and on the other hand, the effect of inflation on this sector is longer and more lasting than the impact of the exchange rate shock