ایجاد شبکه مالی مبتنی بر رتبه بندی بازدهی سهام (مطالعه ای در بورس اوراق بهادار تهران)

هدف: امروز شناسایی روابط بین سهام کمک شایانی به سرمایه گذاران جهت کاهش ریسک غیرسیتماتیک از جهت متنوع سازیسهام میکند. این مهم که از موضوعات اصلی حوزه مالی است، امروزه توسط مفاهیم شبکه پیچیده قابل توضیح است. هدف اینپژوهش ایجاد و ساخت یک شبکه مالی بر مبنای رتبه بندی بازدهی در سهام در سریهای زمانی موجود بین سهام است.روششناسی: در این پژوهش، تعداد 03 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار به عنوان نمونه آماری انتخاب شدند. داده هایروزانه 11 سال شرکت ها جهت بررسی با استفاده از نرم افزار r مورد بررسی قرار گرفت. شبکه مالی با استفاده از همبستگی کندال،فاصله متریک و حداقل درخت پویا ایجاد شده است.یافتهها: نتایج حاکی از آن است که با توجه به معیار درجه مرکزیت، سهام فولاد، کگل، پارسان، وتجارت و وغدیر، با توجه به معیارمرکزیت بینابینی، سهام وغدیر، وصندوق، تاپیکو، حکشتی و مپنا و با توجه به معیار نزدیکی، سهام تاپیکو، وغدیر، وصندوق، مبینو پارسان بیشترین تاثیرگذاری را در بازار سهام دارند و به عنوان رهبران بازار شناسایی شدند. برای خوشهبندی سهام برتر از الگوریتمسریع حریصانه استفاده گردید که در آن شبکه به 5 خوشه تقسیم شد و هریک از این خوشه ها نشاندهنده بیشترین ارتباط موجوددر بین سهام شرکتها در شبکه مالی است.دانش افزایی: با استفاده از معیارهای مرکزیت میتوان رهبران بازار را شناسایی کرد و با توجه به شبکه مالی میتوان درک دقیق تریاز روابط بین سهام داشت که این مهم از جمله نوآوری های این پژوهش است.