بررسی اثر عدم اطمینان سیاست اقتصادی با استفاده از معیارهای ریسک مالی و ریسک اقتصادی بر ریسک سقوط سهام در بازار سهام ایران

هدف: عدم اطمینان شرایطی است که در آن پیشامدهایی که ممکن است در آینده اتفاق ‌افتد مشخص نیست. یا اینکه در صورت مشخص بودن، احتمال وقوع آنها یا تابع توزیع احتمال آن نامشخص است.عدم اطمینان سیاست اقتصادی بر متغیرهای اقتصادی و متغیرهای مالی در آمریکا و کشورهای اروپایی تاثیرگذار بوده است. این شرایط نامعلوم می تواند اثرات منفی بالقوه ای بر بازارهای مالی و سقوط قیمت سهام داشته باشد. ریسک در معنای کلی، نا اطمینانی از آینده را نشان می‌دهد و بر رفتار عاملان اقتصادی بدلیل وجود عدم اطمینان و تغییر انتظارات تاثیر می گذارد. لذا هدف از این پژوهش بررسی تاثیر عدم اطمینان سیاست اقتصادی با استفاده از معیارهای ریسک مالی و ریسک اقتصادی بر ریسک سقوط سهام در بازار سهام ایران می باشد.روش شناسی: در این پژوهش از اطلاعات 118 شرکت بورسی از سال 1388 تا 1398 استفاده شده و همچنین برای آزمون فرضیه های پژوهش از مدل رگرسیون خطی چندگانه استفاده شده و به علت نوع داده های مورد مطالعه، از روش ardl استفاده شده است. یافته ها: نتایج در سطح اطمینان 95 درصد نشان می دهد که ریسک اقتصادی و ریسک مالی در کوتاه مدت و بلند مدت بر ریسک سقوط سهام اثر مثبت دارد و با افزایش ریسک های مربوطه ریسک سقوط سهام افزایش می یابد.دانش افزایی: با درک تاثیر عدم اطمینان سیاست اقتصادی بر ریسک سقوط سهام، سرمایه گذاران می توانند سرمایه گذاری های خود را تعدیل کنند و قانون گذاران می توانند با کاهش عدم اطمینان مرتبط با سیاست های اقتصادی، محیط های سرمایه گذاری را بهبود بخشند.کد طبقه بندی موضوعی: jel