طراحی مدل تبیینی واکنش به سود در ایران

بررسـی واکنش بازار به سـود یکی از موضوعات با اهمیت در ادبیات حسـابداری اسـت. سـوال اصلـی ایـن اسـت که برای سـنجش واکنـش بازار به سـود باید از کدام مدل اسـتفاده نمـوده و اثر کـدام عامـل را کنتـرل نمود. برای دسـت یابی به این هدف نمونۀ آماری متشـکل از 177 شـرکت پذیرفته شـده در بـورس اوراق بهـادار تهـران، بـرای دورۀ زمانی 1383 تـا 1390 بوده اسـت. برای آزمـون فرضیـه هـای پژوهش، از تجزیه و تحلیل پنل اسـتفاده شـده اسـت. مدل قیمـت قویترین مـدل و عامـل آگاهی بخشـی قیمـت عامل اثرگـذار بود. به ایـن مفهوم که هرچه شـرکت بزرگتر باشـد بـه دلیـل موجود بودن اطلاعات بیشـتر دربـاره آن واکنش به سـود کاهش یافته اسـت.