اندازه‌گیری سریز تلاطمات بازارهای جهانی

با توجه به گسترش ارتباطات میان بازارهای مختلف، اثر سرریز میان بازارها بیش از پیش مورد توجه نظریه پردازان و پژوهشگران حوزه‌های مختلف قرار گرفته است. سرمایه‌گذاران همواره علاقه‌مند هستند سود ناشی از سرمایه‌گذاری را حداکثر و ریسک آن را حداقل نمایند. از این رو شناخت ریسک های مرتبط با بازار برای آن ها اهمیت زیادی دارد. در این تحقیق به بررسی اثر سرریز بین بازارهای مختلف طلا، بیت‌کوین، اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده، شاخص دلار و جفت ارزی یورو-دلار طی بازه ششم فوریه 2017 تا ششم فوریه 2019 به صورت روزانه در نظر گرفته و با استفاده از روش تجزیه واریانس به اندازه‌گیری سرریز این بازارها می‌پردازیم. نتایج بدست آمده نشان می‌دهد که بازار ارز دیجیتال و طلا سرریز شوک بسیار کمی به دیگر بازارهای مالی دارند و ریسک سایر بازارها نیز اثر قابل توجهی به این بازارها ندارند. از این رو به عنوان گزینه‌ای مناسب برای کاهش ریسک پرتفوهای سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود.