مدلسازی فضایی تعدیلگری مالکیت عمده بر رابطه میان ویژگی‌های کمیته حسابرسی و مدیریت واقعی سود

این پژوهش با هدف سنجش نقش تعدیل‌گری مالکیت سهامدار عمده در رابطه بین ویژگی‌های کمیته حسابرسی و مدیریت واقعی سود، در 7 صنعت منتخب بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1390 تا 1402 انجام شد. یافته‌های حاصل از مدل‌سازی گشتاورهای تعمیم‌یافته فضایی نشان داد که استقلال کمیته حسابرسی و استقلال اعضای هیئت‌مدیره اثر منفی بر مدیریت واقعی سود دارند و علاوه بر آن، وجود خودهمبستگی فضایی مثبت در سطح صنایع تایید شد که بیانگر اثرگذاری متقابل الگوهای مدیریت سود شرکت‌ها بر یکدیگر است. همچنین، مالکیت سهامدار عمده به‌طور مستقیم اثر مثبت بر مدیریت سود داشت و اثر نظارتی کمیته حسابرسی را در محدودسازی مدیریت سود تضعیف کرد. اندازه شرکت و اندازه هیئت‌مدیره با مدیریت سود رابطه مثبت داشتند. این نتایج، اهمیت ارتقای ساختارهای حاکمیت شرکتی (به‌ویژه تجمیع استقلال در کمیته حسابرسی و هیئت‌مدیره) و کنترل تمرکز مالکیت را به‌منظور پیشگیری از رفتارهای فرصت‌طلبانه مدیریت سود برجسته می‌کند.

spatial modeling of the moderating effect of major shareholder ownership on the relationship between audit committee characteristics and real earnings management

this study was conducted with the aim of examining the moderating effect of major shareholder ownership on the relationship between audit committee characteristics and real earnings management, within seven selected industries listed on the tehran stock exchange over the period 2011–2023. the results obtained from spatial generalized method of moments (sgmm) modeling revealed that audit committee independence and board independence have a significantly negative impact on real earnings management. in addition, the presence of positive spatial autocorrelation at the industry level was confirmed, indicating an interdependent influence among earnings management practices across firms operating in similar industries. furthermore, major shareholder ownership exhibited a direct positive association with earnings management and simultaneously weakened the monitoring effectiveness of the audit committee in constraining such opportunistic behavior. firm size and board size were also found to be positively correlated with real earnings management activities. these findings underscore the critical importance of enhancing corporate governance structures )particularly through reinforcing independence within audit committees and boards) and regulating ownership concentration to mitigate earnings manipulation and promote financial reporting quality.