بررسی ارتباط بین هموارسازی سود با ریسک سیستماتیک و بازده غیرعادی

هدف این مقاله بررسی ارتباط بین مدیریت سود با شاخص ریسک سیستماتیک، بازده غیر عادی و اندازه شرکت می باشد. نمونه تحقیق شامل 79 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی1382-1391 بود که با در نظر گرفتن شرایطی انتخاب شدند. آزمون فرضیه ها از طریق رگرسیون لجستیک صورت پذیرفت. یافته ها نشان می دهد که شرکت های هموارساز دارای شاخص ریسک سیستماتیک کمتری نسبت به شرکت های غیر هموار ساز دارد. هم چنین شرکت های هموارساز دارای بازده غیر عادی کمتری نسبت به شرکت های غیر هموار ساز است. شرکت های با اندازه کوچکتر گرایش بیشتری برای هموار سازی سود نسبت به شرکت های دیگر دارند.