اوراق بهادار سازی بیمه اعتبار، به مثابه شیوه ای برای مدیریت ریسک شرکتهای بیمه و تسهیل کننده عرضه این بیمه در ایران

بیمه اعتبار تجاری به عنوان بیمه ای که فروشندگان اعتباری کالا و خدمات و ایضاً اعتبار دهندگان اعم از بانکها و موسسات اعتباری را در برابر عدم بازپرداخت اعتبارات پرداختی بیمه می نماید؛ نقش مهمی در تجارت امروزه دارد ، لکن در ایران استقبال چندانی از ناحیه بیمه‌گران از آن نشده است. عدم تمایل بیمه‌گران به ارائه این بیمه‌ها، علی‎الخصوص در مورد پوشش بیمه اعتباری صادرات و ایضاً پوشش بیمه اعتبار بانکها و موسسات مالی بیشتر مشهود است. یکی از مهمترین دلایل این وضعیت، ریسک بسیار بالای پوشش بیمه اعتبار می‌باشد که می تواند شرکت بیمه‌گر را به کام ورشکستگی بکشاند. بیمه اتکایی، اگر چه راهکاری برای شرکت‌های بیمه جهت انتقال و مدیریت ریسک می باشد؛ اما با محدودیت هایی مواجه است. با تبدیل چنین ریسکی به اوراق بهادار و انتقال آن به بازار سرمایه، مدیریت ریسک پیش روی بیمه‌گران میسر و مآلاً امکان عرضه بیمه اعتبار فراهم می شود. راهکاری که در تبصره ماده 5 قانون بودجه 1399 نیز پیش‌بینی شده است . در این نوشتار با رویکرد توصیفی تحلیلی و با بهره‌گیری از منابع کتابخانه‌ای به ویژگی خاص بیمه های اعتبار و تاثیری که تبدیل آن به اوراق بهادار می‌تواند در افزایش اقبال به آن داشته باشد می پردازیم

securitization of credit insurance as a way to manage the risk of insurance companies and facilitate the supply of this insurance in iran

commercial credit insurance as an insurance that insures the credit sellers of goods and services as well as creditors, including banks and credit institutions, against non repayment of paid credits; it plays an important role in today’s business, but it has not been well received by insurers in iran. the reluctance of insurers to provide these insurances is more evident, especially in the case of export credit insurance coverage and also the credit insurance coverage of banks and financial institutions. one of the most important reasons for this situation is the very high risk of credit insurance coverage, which can lead the insurance company to bankruptcy. although reinsurance is a solution for insurance companies to transfer and manage risk; but it faces limitations. by converting such risk into securities and transferring it to the capital market, risk management becomes possible for insurers, and it becomes possible to offer credit insurance. a solution that is also inserted in the note of article 5 of the budget law of 1399. in this article, with a descriptive analytical approach and using library resources, we discuss the special features of credit insurance and the effect the securitization of that risk will have on increasing its popularity