تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی، تحریم‌های اقتصادی و شاخص قیمت جهانی کامودیتی‌ها بر شاخص ‏قیمتی صنعت چندرشته‌ای صنعتی در بازار سرمایه ایران؛ رهیافت ‏ardl

این مطالعه به بررسی واکنش صنعت چندرشته‌ای در بازار سرمایه به تحریم‌های اقتصادی، قیمت جهانی کامودیتی‌ها و متغیرهای کلان اقتصادی نرخ ارز و نرخ تورم پرداخته است. در این مطالعه با استفاده از رهیافت تاخیر توزیع ‌شده خودرگرسیون (ardl) با داده‌های ماهانه طی بازه زمانی 1387-1400 مدل پویای پژوهش برآورد شده است. همچنین با استفاده از آزمون کرانه‌های تاخیر توزیع‌شده خودرگرسیون (ardl) رابطه بلندمدت بین شاخص قیمت صنعت چندرشته‌ای و متغیرهای مستقل پژوهش بررسی شده است. ضرایب بلندمدت نشان می‌دهد که شاخص قیمتی صنعت چندرشته‌ای صنعتی به طور مثبت تحت تاثیر شاخص قیمت جهانی کامودیتی ها و نرخ ارز و به طور منفی تحت تاثیر تحریم‌های اقتصادی و نرخ تورم است. نتایج حاصل از مکانیسم تصحیح خطا نشان می‌دهد که رابطه بلندمدت مدل واقعی است و هر سال 63 درصد از میزان انحراف از مسیر در بلندمدت تصحیح می‌شود.

the impact of macroeconomic variables, economic sanctions and the global price index of commodities on the price index of the multidisciplinary industry in iran’’’’s capital market; ardl approach

this study has investigated the reaction of the multidisciplinary industry in the capital market to the economic sanctions, the global price of commodities, and the macroeconomic variables of the exchange rate and inflation rate. in this study, using the autoregressive distributed lag approach (ardl) with monthly data during the period of 2008-2021, the dynamic model of the research has been estimated. also, using the autoregressive distributed lag bounds test, the long-term relationship between the price index of the multidisciplinary industry and the independent variables of the research has been examined. the long-term coefficients show that the price index of the multidisciplinary industry is positively influenced by the global commodities price index and the exchange rate and negatively influenced by the economic sanctions and inflation rate. the results of the error correction mechanism show that the long-term relationship of the model is real and every year 63% of the deviation from the path is corrected in the long term.