|
|
کاربرد کارایی متقاطع تحلیل پوششی دادهها در گزینش سبد سهام 20 شرکت معتبر بورس
|
|
|
|
|
نویسنده
|
علیرضایی محمد رضا ,رخشان فاطمه ,بنی خویی بهاره
|
منبع
|
تصميم گيري و تحقيق در عمليات - 1397 - دوره : 3 - شماره : 1 - صفحه:24 -40
|
|
|
چکیده
|
یکی از مشکلات انتخاب پرتفولیو، انتخاب یک مجموعه سهام، دارایی و اوراق بهادار با اهداف متضاد و غیرقابل مقایسه مانند بازده و ریسک میباشد. مدل کارایی متقاطع تکنیک تحلیل پوششی دادهها (dea)، یکی از ابزارهای مفید در سنجش کارایی است که امکان تعیین واحدهای کارا از صنایع مختلف را جهت تشکیل پرتفولیو فراهم مینماید. هرچند کارایی متقاطع رویکردی برای ارزیابی است، اما کاربرد آن در انتخاب سبد سهام توسعه دادهشده است. در این تحقیق، میانگین نمرات کارایی متقاطع و تغییرات آن را بررسی کرده و دو آمارۀ آن را در فرمول میانگین واریانس گزینش سبد سهام گنجانیده ایم. این روش دو مزیت دارد: یکی گزینش سبد سهامهایی که ازلحاظ عملکردشان روی معیار ارزیابی چندگانه بهخوبی توسعهیافتهاند و دیگری کاهش پدیده ی بهاصطلاح "دستهبندی همزمان" ارزیابی کارایی متقاطع در انتخاب سبد سهام. این روش برای ارزیابی کارایی گزینش سبد سهام 20 شرکت معتبر بورس طی 9 دوره زمانی به کار گرفتهشده و تغییرات کارایی و علل آن موردبررسی قرارگرفته است. همچنین نشان دادهشده است که سبد سهام منتخب با این روش، بازدهی بالاتری بر مبنای تنظیم ریسک نسبت به دو شاخص بازار سهام طی یک دوره 9 ساله به همراه دارد.
|
کلیدواژه
|
تحلیل پوششی دادهها، کارایی متقاطع، انتخاب سبد سهام، بورس
|
آدرس
|
دانشگاه علم و صنعت ایران, دانشکده ریاضی, ایران, دانشگاه علم و صنعت ایران, دانشکده ریاضی, ایران, دانشگاه علم و صنعت ایران, دانشکده ریاضی, ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Application of DEAcross efficiency in portfolio selection of 20 reputable companies in the Iranian stock market.
|
|
|
Authors
|
Banaye khoyi Bahareh ,Rakhshan Fatemeh ,Alirezaee Mohammad Reza
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|