بررسی تاثیر نامتقارن نرخ ارز بر مطالبات غیرجاری شبکه بانکی در شرایط تحریم

در پژوهش حاضر به بررسی تاثیر نامتقارن رشد نرخ ارز بر مطالبات غیرجاری شبکه بانکی در دو حالت با لحاظ شرایط تحریم و بدون لحاظ تحریم در دوره زمانی 1397:31390:1 بصورت ماهانه پرداخته شده است. روش پژوهش: بدین منظور از رویکرد خودرگرسیون با وقفه‌های توزیعی غیرخطی استفاده شده است. در قالب این رویکرد می‌توان نشان داد که رشد نرخ ارز در شرایط وجود تحریم و بدون تحریم در کوتاه‌مدت و بلندمدت مطالبات معوق شبکه بانکی را چگونه متاثر می‌سازد.یافته‌ها: نتایج پژوهش نشان می‌دهد در کوتاه‌مدت، نرخ ارز در شرایط تحریم دارای تاثیر نامتقارن بر مطالبات غیرجاری شبکه بانکی می‌باشد و تکانه مثبت نرخ ارز نسبت به تکانه منفی دارای تاثیر مثبت و معنادار قوی‌تری می‌باشد. در شرایط بدون وجود تحریم، تکانه مثبت نرخ ارز تاثیر منفی و معنادار و تکانه منفی تاثیر مثبت و معنادار دارد. همچنین تورم و مالیات غیرمستقیم دارای تاثیر مثبت و معنادار و مالیات غیرمستقیم تاثیر منفی و معنادار دارد. چنانچه دولت با محدودیت منابع روبرو باشد، نبایست مدیریت ارزی را به‌گونه‌ای انجام دهد که نرخ ارز بصورت خودخواسته افزایش یابد زیرا در چنین شرایطی شبکه بانکی از رسالت اصلی خود که همان تامین مالی کسب‌وکارها در کشور می‌باشد، خارج خواهد شد و محدودیت نقدینگی بیشتری بر کسب‌وکارها تحمیل خواهد شد. از سوی دیگر دولت برای تامین بودجه خود نبایستی افزایش صرف درآمدهای مالیاتی را مدنظر قرار دهد و بایستی افزایش نرخ مالیات با توجه به نوع مالیات انجام پذیرد و برای کاهش آسیب به شبکه بانکی، افزایش مالیات‌های مستقیم را مدنظر قرار دهد.

Investigating the Asymmetric Effect of Exchange Rate on Nonperforming Loans in Sanctions situation

the present study investigates the asymmetric effect of exchange rate growth on Nonperforming Loans of the banking network in two conditions with respect to sanctions and without sanctions in period of 1390:11397:3 monthly.Methodology:For this purpose, a nonlinear autoregressive with distributed lags is used. This approach can show how the exchange rate growth in the short and long term with sanctions and without sanctions will affect the nonperforming loans of the banking network.findings:The results show that in the short run, the exchange rate under the sanctions has an asymmetric effect on the nonperforming loans of the banking network and the positive exchange rate shocks have a more positive and significant effect than the negative shocks. In the absence of sanctions, positive exchange rate shocks has a negative and significant effect and negative shocks has a positive and significant effect on nonperforming loans. Also, inflation and indirect tax have a positive and significant effect, and indirect tax has a negative and significant effect on nonperforming loans. If the government is faced with resource constraints, it should not conduct currency management in such a way that the exchange rate will voluntarily increase because in such circumstances the banking network is out of its original mission of financing businesses in the country and more liquidity constraints will be imposed on businesses.