|
|
تحلیل سرایت نوسانهای قیمت جهانی نفت به بازار سهام (مورد مطالعه: منتخبی از کشورهای عضو اوپک)
|
|
|
|
|
نویسنده
|
صمدی سعید ,خرمی پور علی ,مصدقی انیسه ,میرمهدی اکرم
|
منبع
|
تحقيقات اقتصادي - 1393 - دوره : 49 - شماره : 3 - صفحه:555 -574
|
چکیده
|
اقتصاد کشورهای صادرکننده نفت تا حد زیادی به درآمد نفت وابسته است و تحولات نفتی میتواند یکی از عوامل مهم اثرگذار بر بخشهای مختلف اقتصادی بهویژه بازار سهام محسوب شود. این مقاله ارتباط بازدهی و سرایت نوسانها بین بازارهای نفت و سهام را در منتخبی از کشورهای عضو اوپک (opec) با استفاده از یک مدل گارچ چندمتغیره (full-vech) و دادههای روزانه در بازه زمانی می 2010 تا ژانویه 2013، بررسی کرده است. در این مطالعه، ابتدا آثار بازده بازار نفت بر بازار سهام این کشورها ارزیابی شده و با استفاده از مدل گارچ برداری تاثیر نوسانهای بازارهای سهام و نفت در هریک از این کشورها بررسی شده است. بر اساس نتایج پژوهش، سرایت شایان توجه بازدهی و نوسانهای قیمت جهانی نفت به بازارهای سهام کشورهای عضو اوپک وجود دارد. بورس اوراق بهادار تهران کمترین تاثیرپذیری و بورس کشور کویت بیشترین تاثیرپذیری را در مقابل شوکهای نفتی و نوسانات بازار جهانی نفت دارد. نتایج بیانگر آن است که بازدهی بازار نفت با یک وقفه تاثیر مثبت و معناداری بر بازدهی بازار سهام همه کشورها به جز ایران دارد. طبقهبندی jel: g15,g11,p34
|
کلیدواژه
|
مدل Full-VECH ,گارچ چند متغیره ,قیمت سهام ,انتقال نوسانات اوپک ,volatility transmission ,stock price ,full-vech model ,OPEC ,mutivariate garch
|
آدرس
|
دانشگاه اصفهان, دانشیار، دانشگاه اصفهان, ایران, دانشگاه اصفهان, دانشگاه اصفهان، علوم اقتصادی, ایران, دانشگاه اصفهان, دانشگاه اصفهان، علوم اقتصادی, ایران, دانشگاه اصفهان, دانشگاه اصفهان، علوم اقتصادی, ایران
|
پست الکترونیکی
|
a.mirmahdi@yahoo.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Authors
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|