>
Fa   |   Ar   |   En
   بررسی تغییرات ناهموار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از نظریه‎ی کاتاستروف  
   
نویسنده محمدی شاپور ,طبسی حامد
منبع تحقيقات اقتصادي - 1391 - دوره : 47 - شماره : 2 - صفحه:117 -134
چکیده    در این مقاله با استفاده از نظریه‎ی کاتاستروف به بررسی تغییرات ناهموار بورس اوراق بهادار تهران ‌پرداخته می‌شود. سقوط بازار سهام و افت ناگهانی قیمت‌ها نه تنها وحشت عمومی سرمایه‌گذاران را به‌همراه خواهد داشت، بلکه در بازارهای با عمق بیش‎تر رکود شدید اقتصادی و کاهش اطمینان مصرف‌کننده را نیز موجب می‌شود. از آن‎جایی‎که مدل‌های کاتاستروف قدرت بالایی در توضیح فرآیندهای ناپیوسته دارند؛ با استفاده از مدل تصادفی کاسپ به بررسی تغییرات ناگهانی شاخص بورس اوراق بهادار تهران ‌پرداخته می‌شود. نتایج نشان می‌دهد که مدل کاسپ قدرت توضیحی بسیار بهتری نسبت به مدل جایگزین دارد. در حقیقت با استفاده از متغیرهای رشد سالیانه‌ی نقدینگی و حجم عددی معاملات به عنوان متغیرهای کنترل، مدل تصادفی کاسپ افت شاخص بورس اوراق بهادار تهران در سال‎های 1383 و 1387 را به‎طور قابل ملاحظه‌ای بسیار بهتر از مدل غیرخطی لجستیک نشان می‌دهد. این نتایج پس از روندزدایی شاخص بورس حتی بهبود نیز یافته است.طبقه‎بندی jel : g12; g14; c01; c53
کلیدواژه سقوط بازار سهام ,نظریه‎ی کاتاستروف ,مدل تصادفی کاسپ کاتاستروف ,تغییرات ناگهانی ,توزیع‌های دومدی
آدرس دانشگاه تهران, ایران, دانشگاه تهران, ایران
پست الکترونیکی tabasi.hamed@gmail.com
 
     
   
Authors
  
 
 

Copyright 2023
Islamic World Science Citation Center
All Rights Reserved