تاثیر tbtf بر پدیده‌ی رفتار گله‌ای و رفتار ریسکی بانک‏ها

یکی از خصوصیات صنعت بانکی، تاثیر غیرقابل‌ اجتناب رفتار یک بانک بر بانک‏های دیگر (اثر دومینو) است و با توجه به ناکامل بودن و عدم تقارن اطلاعات موجود میان فعالان این صنعت، بانک مرکزی، بانک‏ها و مشتریان، پدیده‌هایی چون «رفتار گله‌ای» و «آبشار اطلاعاتی»، که بر تمایل موسسات به رفتار ریسکی تاثیر دارند، در میان موسسات فعال در این صنعت محتمل هستند. یکی دیگر از ویژگی‌های خاص صنعت مالی tbtf «خیلی بزرگ برای ورشکستگی» بودن موسسات مالی است که این مسئله نیز بر وقوع پدیدهایی مانند رفتار گله‌ای تاثیر خواهد داشت. بانک‏های مرکزی برای تامین ثبات مالی نیازمند بررسی و شناخت عوامل موثر و فرآیند تاثیرگذاری آن‌ها بر رفتار ریسکی بانک‏ها با در نظر گرفتن ویژگی‌های صنعت بانکی خواهند بود. در این مقاله مدل پایه‌ای با درنظر گرفتن تاثیر مشکل tbtf بر وقوع پدیده‌ی رفتار گله‌ای و انتخاب رفتار ریسکی ناشی از آن ارائه ‌شده است. مطابق مدل ارائه شده، وجود مشکل tbtf منجر به کاهش احتمال وقوع رفتار گله‌ای ایمن، افزایش احتمال وقوع رفتار ریسکی فراگیر و در نتیجه افزایش احتمال وقوع شرایط بحرانی می‌شود. در این حالت، افزایش تعداد بانک‏ها نیز منجر به افزایش احتمال وقوع شرایط بحرانی خواهد شد.

TBTF Effects on Banks Herding and Risktaking Behavior

One of the characteristics of the banking industry is the inevitable effects of a bank’s behavior on other banks (domino effect), and due to the incomplete and asymmetric information of financial sector actors, central bank, banks and customers, phenomena such as "herd behavior" and "Informational cascade", which affect the willingness of institutions to risky behavior, are likely among the financial institutions. TBTF, "too big to fail", as one of the characteristics of financial institutions, also affects the occurrence of phenomena such as herding. To ensure financial stability, central banks need to study the effective factors and the process of their impacts on the risky behavior of banks, taking into account the characteristics of the banking industry. In this paper, the effect of TBTF problem on the occurrence of herding and its resulting risky behavior has been investigated; the existence of TBTF reduces the probability of safe herd behaviors, increases the likelihood of epidemic risky behaviors, and thus increases the likelihood of financial crisis.In this case, increasing the number of banks will also increase the likelihood of occurrence financial crisis. JEL Classification: E58, G28,G21