|
|
|
|
بررسی آثار تغییرات قیمت نفت خام بر شاخص بورس اوراق بهادار تهران: کاربرد الگوی m-garch رهیافت bekk
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
فکاری سردهایی بهزاد ,صبوحی محمود ,شاهپوری احمدرضا
|
|
منبع
|
تحقيقات اقتصادي - 1397 - دوره : 53 - شماره : 2 - صفحه:387 -407
|
|
چکیده
|
نوسانات و شوک‌های نفتی می‌تواند در کشورهای تولیدکننده‌ی نفت عامل اثرگذار بر شاخص بورس اوراق بهادار باشد. هدف مطالعه حاضر، بررسی آثار شوک‌های نفتی اخیر بر شاخص قیمت بورس اوراق بهادار می‌باشد. بدین منظور دو رژیم اطلاعاتی کوتاه‌مدت و بلندمدت، ایجاد و از الگوی mv-garch و روش حل bekk و داده‌های روزانه از فروردین ماه سال 1390 تا دی‌ماه 1394 سال استفاده شده است. نتایج مطالعه نشان می‌دهد که در کوتاه‌مدت و بلندمدت شوک نفتی اثرات منفی بر بورس اوراق بهادار دارد. افزون برآن، در بلندمدت نیز اثرات نوسانات قیمت نفت بر بورس اوراق بهادار، منفی است. با توجه به اینکه نوسانات قیمت نفت در کوتاه‌مدت بر شاخص قیمت نفت اثر مثبت دارد، که این اثر منجر به افزایش نوسانات شاخص بورس شده است، بنابراین سیاستی باید اتخاذ شود که از انتقال نوسانات قیمت نفت به شاخص جلوگیری شود. برای این منظور می‌توان از بیمه‌ی سهام، کوپن سهام، امکان خریدوفروش ریسک، ابداع روش‌های نوین بازار گردانی، تنوع سبد سهام و تشویق مردم به سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار استفاده کرد.
|
|
کلیدواژه
|
شاخص قیمت، بورس اوراق بهادار، نفت‌خام، مارکوف سوئیچینگ، mvgarch ,bekk
|
|
آدرس
|
دانشگاه فردوسی مشهد, ایران, دانشگاه فردوسی مشهد, ایران, دانشگاه ساری, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
a.shahpouri@stu.sanru.ac.ir
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
The effects of changes in the price of crude oil on the Tehran Stock Exchange index: The use of MGARCH approach BEKK
|
|
|
|
|
Authors
|
Fakari Sardehae Behzad ,Sabuhi Mahmud ,Shahpuri Ahmadreza
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|